technicolor - Document d'enregistrement universel 2020

ÉTATS FINANCIERS NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS Note 4 - Écarts d’acquisition, immobilisations corporelles et incorporelles

PRINCIPE COMPTABLE DU GROUPE SUJET À ESTIMATIONS ET JUGEMENTS La valeur dans les comptes consolidés du Groupe des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles ayant une durée de vie indéterminée est revue annuellement conformément aux principes comptables du Groupe. La Direction du Groupe estime que la réalisation de tests annuels pour dépréciation constitue un principe comptable du Groupe sujet à estimations et jugements car la détermination des valeurs recouvrables des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles ayant une durée de vie indéterminée suppose l’utilisation d’hypothèses qui nécessitent un jugement telles que (i) la détermination des taux d’actualisation nécessaires à l’actualisation des flux futurs de trésorerie générés par les actifs ou les unités génératrices de trésorerie, (ii) la détermination des flux de trésorerie opérationnels futurs, y compris leur valeur terminale, l’augmentation du chiffre d’affaires lié aux immobilisations testées, la marge opérationnelle attachée pour les périodes futures concernées et le taux de redevances pour les marques. En complément du test annuel de dépréciation, Technicolor revoit à chaque date d’arrêté certains indicateurs qui pourraient conduire, le cas échéant, à un test de dépréciation complémentaire conformément aux principes comptables du Groupe. La Direction considère que les hypothèses mises à jour utilisées pour déterminer la croissance du chiffre d’affaires, les valeurs terminales et les taux de redevances sont raisonnables et en ligne avec les informations de marché mises à jour disponibles pour chaque UGT.

La valeur d’utilité correspond à la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs attendus de l’actif ou de l’UGT. Pour déterminer la valeur recouvrable, le Groupe utilise des estimations des flux futurs de trésorerie avant impôt actualisés, générés par l’actif incluant une valeur terminale le cas échéant. Ces flux sont issus des budgets les plus récents approuvés par le Conseil d’administration du Groupe. Les flux de trésorerie estimés sont actualisés en utilisant un taux de marché long terme avant impôt, qui reflète la valeur temps de l’argent et les risques spécifiques des actifs. Il est à noter que pour les tests de dépréciation réalisés en 2019, le Groupe a intégré les charges de loyers futurs à ses estimations des flux futurs de trésorerie et a exclu la valeur nette comptable des droits d’utilisation de l’actif testé. Lorsque la valeur recouvrable de l’actif (ou du groupe d’actifs) est inférieure à sa valeur nette comptable, une dépréciation est comptabilisée dans les « Pertes de valeur sur actifs d’exploitation non courants » des activités poursuivies ou le cas échéant en résultat des activités arrêtées ou en cours de cession ou en coûts de restructuration. Conformément à IAS 36, une dépréciation comptabilisée sur un écart d’acquisition ne peut jamais faire l’objet d’une reprise.

Activités en cours de cession

Services de Production

Maison Connectée

Services DVD

Total

(en millions d’euros)

2020 Pertes de valeur sur écarts d’acquisition

-

-

(66)

-

(66)

Pertes de valeur sur immobilisations incorporelles Pertes de valeur sur immobilisations corporelles Pertes de valeur sur actifs d’exploitation non courants Reprise de perte de valeur sur immobilisations incorporelles

(3) (9)

(1) (2) (3)

-

(1) (2) (3)

(5)

(7)

(20) (91)

(12)

(73)

6

-

-

-

-

-

PERTE DE VALEUR NETTES SUR ACTIFS D’EXPLOITATION NON COURANTS

(12)

(3)

(73)

(3)

(91)

2019 Pertes de valeur sur écarts d’acquisition

-

- - - - -

(53)

-

(53)

Pertes de valeur sur immobilisations incorporelles Pertes de valeur sur immobilisations corporelles Pertes de valeur sur actifs d’exploitation non courants Reprise de perte de valeur sur immobilisations incorporelles

(1)

(3) (3)

(1)

(4) (4)

-

-

(1)

(59)

(1)

(61)

-

-

-

-

PERTE DE VALEUR NETTES SUR ACTIFS D’EXPLOITATION NON COURANTS

(1)

-

(59)

(1)

(61)

TECHNICOLOR DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020 227