technicolor - Document d'enregistrement universel 2020

6 ÉTATS FINANCIERS

NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS Note 1 - Présentation générale

Le tableau suivant présente de manière synthétique les sécurités et la soumission à des clauses financières des dettes du Groupe à l’issue de l’exécution du plan de sauvegarde financière accélérée. Le fonctionnement de ces sécurités est plus amplement décrit en note 8.3.2. Dette Emprunteur Sécurités Clauses financières Nouveau Financement US Technicolor USA Inc. Oui

Nantissements de premier ou second rang sur les actifs américains, Fiducie Gallo 8, nantissements sur certains actifs de Technicolor SA, Garantie de Technicolor SA Fiducie Gallo 8 et Tech 7, nantissements sur certains actifs de Technicolor SA, Garantie de Technicolor SA Deuxième rang sur (i) la fiducie Gallo 8 et (ii) les nantissements sur certains actifs de Technicolor SA

Nouveau Financement France

Tech 6

Oui

Dette réaménagée

Technicolor SA

Non

Facilité de crédit Wells Fargo

Technicolor USA Inc.

Nantissement de premier ou second rang sur les actifs américains

Oui

IMPACTS DE LA PANDÉMIE DE COVID-19 1.1.2 La pandémie de la Covid-19 et les mesures sanitaires associées pour y faire face ont eu un impact significatif sur toutes les activités de Technicolor. La note suivante résume ses principales incidences financières estimées, conformément aux observations formulées par l’Autorité des normes comptables. Ces observations recommandent soit d’utiliser une approche ciblée se concentrant sur les principaux impacts, les impacts incrémentaux et observables, soit une approche globale, afin d’isoler les impacts via un compte de résultat et bilan complets de la Covid-19. Le Groupe a adopté une approche ciblée sur chacun de ses principaux segments. Pour certains indicateurs, la description de l’impact sera principalement qualitative. Les coûts d’exploitation liés à l’inactivité partielle ou totale et les coûts fixes non absorbés des ventes sont restés dans les coûts d’exploitation (« coût de l’activité », « frais de recherche et développement », « frais commerciaux et administratifs »). Les frais de sous-activité ont été comptabilisés dans les frais de fonctionnement. Les coûts de licenciement sont présentés en résultat opérationnel lorsque les baisses d’activité semblaient limitées à la période de confinement et ont été présentés en coûts de restructuration lorsque le licenciement est intervenu à la suite au redimensionnement de l’activité à une situation de marché post-Covid. Les aides publiques sont comptabilisées selon IAS 20 et sont donc classées principalement en résultat opérationnel, tout comme les remises négociées avec les fournisseurs. Services de Production à partir de mars 2020, les Services de Production de films et d’effets • visuels épisodiques ont été considérablement touchés, étant donné que tous les tournages de films en direct ont été suspendus et les salles de cinéma fermées. En conséquence, de nouveaux projets ont été mis en attente au cours des deuxième et troisième trimestres

2020. Suite à la conclusion d’un accord entre les grands studios américains et tous les principaux syndicats hollywoodiens en septembre, l’activité de production s’est accélérée au cours du quatrième trimestre 2020. En outre, certains pays comme le Canada, la France et le Royaume-Uni ont lancé des programmes de soutien liés à la pandémie, notamment des subventions salariales et des régimes d’assurance/d’indemnisation de la production qui fournissent une couverture en période de pandémie ; l’activité de Publicité s’est ralentie à partir du deuxième trimestre 2020 • en raison de la situation macro-économique mondiale, ce qui a amené les annonceurs à retarder les campagnes et à réduire les budgets marketing. Cependant, l’activité a été moins impactée que l’activité VFX Film et Episodic, car les marques ont souhaité maintenir un lien avec leurs clients ; l’activité Animation et Jeux, avec la capacité de poursuivre • efficacement la production en télétravail, a réalisé une solide performance, s’inscrivant en croissance par rapport à 2019 ; l’activité de Post-production a également été fortement impactée par • les arrêts de tournages en direct. Les Services de Production se sont organisés pour être en mesure d’exécuter les contrats existants et d’en prendre de nouveaux en utilisant le travail à distance des salariés autant que possible. Les principaux obstacles provenaient du confinement strict en Inde et de l’augmentation progressive du télétravail. Cela a entraîné des coûts d’inactivité de la main-d’œuvre et des coûts fixes associés, car de nombreux artistes Technicolor n’ont pas été en mesure de travailler ou n’avaient pas de travail au cours du deuxième trimestre 2020. En revanche, le Groupe a bénéficié d’un soutien gouvernemental pour les employés en chômage partiel en Australie, au Canada, en France et au Royaume-Uni ; le Groupe peut également être éligible à des allégements supplémentaires de la part des autorités américaines mais ne peut en déterminer les montants au 31 décembre 2020.

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