technicolor - Document d'enregistrement universel 2019

PRÉSENTATION DU GROUPE D’ENSEMBLE ET HISTORIQUE

Historique 1.1.2

GRI [102-10] [102-15] [102-49]

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RECENTRAGE DE NOS ACTIVITÉS ET ACQUISITIONS STRATÉGIQUES

FINANCEMENT En 2019, le Groupe a continué d'investir dans l'augmentation des capacités de la division Services de Production et dans la restructuration de la division Maison Connectée. Ces investissements ont été financés en majeure partie par la trésorerie disponible ; aucune opération de financement d'envergure n'a été entreprise en 2019. La structure actuelle de financement de la dette courante du Groupe est constituée principalement de ses emprunts à terme pour un montant de 980 millions d’euros (montant IFRS) au 31 décembre 2019, leurs émissions remontant à 2016 et 2017 ainsi que des dettes de location pour un montant de 312 millions d'euros. Le 13 février 2020, le Groupe a annoncé un plan de financement exhaustif comprenant : une augmentation de capital de c.300 millions d’euros ; • une extension de 18 mois de la maturité du RCF et de la ligne de • crédit Wells Fargo ; une nouvelle ligne de crédit court terme d’un montant de 110 millions de • dollars. La réussite de ces opérations permettra de renforcer grandement la structure de financière du Groupe. Pour plus d’informations sur le refinancement et les clauses restrictives du Groupe, voir la section 2.3 « Trésorerie et capitaux », et le chapitre 6 « États financiers », section 6.2, note 1.1 "Principaux évènements de l'exercice" aux comptes consolidés.

Au second semestre 2015, Technicolor a réalisé deux acquisitions : Cisco Connected Devices, l’activité de terminaux domestiques de Cisco, a rejoint la division Maison Connectée de Technicolor. La division Services de Production de Technicolor a acquis The Mill à Londres. Quant à la division Services DVD, elle a conclu des marchés avec d’autres studios clients (Fox et Lionsgate), ce qui permet au Groupe d’acquérir les actifs nord-américains de Cinram et ainsi d’intégrer immédiatement ces clients. En 2018, Technicolor a annoncé la signature d’un accord de sous-traitance avec Sony DADC comme donneur d’ordre en Amérique du Nord et en Australie, qui a démarré lors du second trimestre 2018. La division Maison Connectée a initié une transformation sur trois ans pour augmenter ses parts de marché et améliorer sa productivité afin de faire face aux difficultés susceptibles de se manifester sur le marché. Au cours du premier trimestre 2019, le Groupe a annoncé qu’il avait reçu une offre ferme et entamé des négociations exclusives avec InterDigital pour la vente de son activité R&I ; la vente a été conclu le 31 mai 2019. InterDigital avait déjà acquis l’activité Licences de Brevets de Technicolor en 2018.

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