Document d'enregistrement universel 2025

Rapport de gestion Les comptes consolidés

Le résultat financier est nul. L’impôt sur les bénéfices après comptabilisation du résultat d’intégration fiscal et des impôts différés est négatif de 0,7 million d’euros.

Les autres actifs et la trésorerie totalisent 1 46 millions d’euros incluant : ■ 6,9 millions d’euros d’immobilisations corporelles et incorporelles, dont 5,1 millions d’euros relatifs au goodwill associé à idiCo ; ■ 11 millions d’euros d’immobilisations corporelles liées aux contrats de location et en particulier le bail ; ■ 1, 7 million d’euros d’autres actifs, non courants ; ■ 30,1 millions d’euros de créances courantes ; ■ 58,4 millions d’euros de valeurs mobilières de placement (SICAV monétaires) ; ■ 37,9 millions d’euros de disponibilités (voir paragraphe Financement ci-dessous). b) Au passif Au 31 décembre 202 5, le passif comprend les capitaux propres qui s’élèvent à 740 millions d’euros, des provisions pour risques et charges à hauteur de 0,4 million d’euros, et 65,1 millions d’euros de dettes décomposés entre dette financière, dette d’exploitation et autres passifs. Les dettes financières, qui s’élèvent à 30,5 millions d’euros, sont constituées principalement d’un compte courant intragroupe avec Financière Bagatelle (filiale détenue à 100 % et consolidée à la juste valeur). Parmi les autres passifs figurent des engagements de souscription non encore libérés pris dans des fonds private equity pour 18,3 millions d’euros et un passif d‘impôt différé de 1,2 million d’euros. RÉSULTAT L’exercice 2025 se solde par un résultat net consolidé de 59 millions d’euros pour le Groupe. Le résultat opérationnel consolidé s’élève à 59,6 millions d’euros dont : ■ 81 millions d’euros au titre du résultat des activités d’investissement ; ■ - 21,3 millions d’euros au titre des autres produits et charges de l’activité ordinaire. Le résultat des activités d’investissement se compose de : ■ 72 millions d’euros de variation de valorisation des actifs financiers à la juste valeur par le résultat ; ■ 9 millions d’euros de revenus du portefeuille d’actifs financiers dont 6,2 millions d’euros d’intérêts et 2,8 million s d’euros de dividendes.

ÉVOLUTION DES CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE

La situation nette part du Groupe est passée de 696,1 millions d’euros fin 2024 à 740 millions d’euros fin 202 5, soit une augmentation de 43,9 millions d’euros. Les principaux impacts sur les capitaux propres sont le résultat de l’exercice (+ 59 millions d’euros) et les dividendes versés, aux actionnaires de l’IDI et au commandité en 202 5 (- 15,1 millions d’euros). FINANCEMENT La trésorerie et équivalents trésorerie du Groupe passe de 143,5 millions d’euros à fin 202 4 à 96,3 millions d’euros fin 202 5. Cette variation de 47,2 millions d’euros résulte notamment de : ■ des flux nets des investissements dont notamment : ■ des décaissements de 99, 4 millions d’euros pour les acquisitions dont : ■ 8 0 ,9 millions d’euros pour le PE Europe, ■ 18,6 millions d’euros pour les autres actifs liquides, ■ des encaissements de 9 million d’euros d’intérêts et dividendes encaissés ; ■ des sorties de trésorerie générées par les coûts d’exploitation et la fiscalité soit - 21,3 millions d’euros ; ■ des mouvements liés aux activités de financement pour un total de - 34,9 millions d’euros, composés principalement ; ■ de la distribution de dividendes pour 14,1 millions d’euros ; ■ de la cession d’actions d’autocontrôle pour un total de 0,6 million d’euros. Outre la trésorerie disponible, l’IDI bénéficie d’une facilité de caisse de 5 millions d’euros non utilisée et de deu x lignes de crédit totalisant 46 millions d’euros tirées à hauteur de 16 millions d’euros. DÉLAIS DE PAIEMENT Les montants dus par l’IDI à ses fournisseurs s’établissent à 9, 3 millions d’euros contre 9,1 millions d’euros fin 202 4. Comme en 202 4, il n’existe aucune facture échue au terme de l’exercice. Les délais de règlement des factures sont conformes à la loi 2008-776 du 4 août 2008, dite loi LME.

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