Document d'enregistrement universel 2025

Comptes consolidés 04 Annexe

Risques de crédit L’IDI est principalement exposé au risque de crédit à travers les prêts octroyés à ses participations et au travers de certains placements financiers liquides (fonds monétaires et obligataires). Les prêts et placements obligataires s’élèvent à 3 2,2 millions d’euros, Le risque de crédit des prêts évalués à la juste valeur n’ayant pas évolué significativement en 2025, ces prêts n’ont pas été réévalués au cours de la période. La trésorerie et équivalents de trésorerie qui s’élèvent à 96,3 millions d’euros sont déposés dans des établissements bancaires notés au minimum A+ ou placés sur des supports monétaires sans risque en capital. Il n’y a pas d’évolution significative relative au risque crédit depuis la date de clôture.

Une variation de 10 % des critères de valorisation des titres non cotés pourrait de son côté avoir un impact de 54,9 millions d’euros (en ne tenant pas compte des montants souscrits non libérés). Les trois principales lignes du portefeuille d’investissement au 31 décembre 2025 hors Financière Bagatelle, représentent ensemble 31 % de la valeur totale des actifs financiers à la juste valeur (contre 33 % en décembre 2024). La concentration du portefeuille reste stable.

5.2 INSTRUMENTS FINANCIERS PAR CATÉGORIE Pour les exercices clos au 31 décembre 2025 et 2024 l’analyse des instruments financiers par méthode de comptabilisation est la suivante :

Mode de comptabilisation des variations

Total

Niveau

(en milliers d’euros)

2025 Actifs financiers à la juste valeur par le résultat

660 420 Compte de résultat

1 ou 2

Autres actifs

1 701

Coût amorti

N/A N/A N/A

Placements à court terme

58 367 Compte de résultat 37 913 Compte de résultat

Trésorerie et équivalents de trésorerie

TOTAL ACTIFS FINANCIERS

758 401 30 529 34 549 65 078

Passifs financiers

Coût amorti Coût amorti

N/A N/A

Autres passifs

TOTAL PASSIFS FINANCIERS

Mode de comptabilisation des variations

Total

Niveau

(en milliers d’euros)

2024 Actifs financiers à la juste valeur par le résultat

617 195 Compte de résultat

1 ou 2

Autres actifs

1 804

Coût amorti

N/A N/A N/A

Placements à court terme

31 196 Compte de résultat 111 969 Compte de résultat

Trésorerie et équivalents de trésorerie

TOTAL ACTIFS FINANCIERS

762 164 58 074 34 341 92 415

Passifs financiers

Coût amorti Coût amorti

N/A N/A

Autres passifs

TOTAL PASSIFS FINANCIERS

112

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