Worldline - Document de référence 2016

Liquidité et ressources financières Principaux emplois

Principaux emplois 10.3

Investissements opérationnels

10.3.1

indiqué en Section 5.2 "Investissements". Le Groupe a réalisé des investissements opérationnels de 83,3 millions d’euros en 2016 et 68,6 millions d’euros en 2015, comme

Acquisition d’immobilisations financières 10.3.2

Paysquare et de Cataps (KB SmartPay), comme détaillé en Section 9.1. Le Groupe a réalisé 111,0 millions d’euros d’investissements nets dans des immobilisations financières en 2016 pour l’acquisition de

Dividendes 10.3.3

20 février 2017, et au regard de la priorité stratégique donnée en 2017 au développement de la Société, le Conseil d’Administration a décidé de proposer à la prochaine Assemblée Générale des actionnaires de ne pas distribuer de dividende sur le résultat de 2016. La politique de versement de dividendes est présentée en Section 20.5. Le Groupe a versé 45,1 millions d’euros de dividendes en 2014. Aucun dividende n’a été versé en 2015, ni en 2016. Lors de sa réunion du

Financement du besoin en fonds de roulement 10.3.4

en 2016 et de 11,9 millions d’euros en 2015. Le tableau ci-dessous reproduit l’évolution du besoin en fonds de roulement du Groupe pour les périodes indiquées.

trésorerie générée par l’activité et, autant que de besoin, recourt à des emprunts à court terme. La variation du besoin en fonds de roulement a constitué une ressource de 37,3 millions d’euros Le Groupe finance son besoin en fonds de roulement grâce à la

Exercice 2016

Exercice 2015

(en millions d’euros)

Clients et assimilés

-10,0 57,5

33,8 -15,7

10

Fournisseurs et assimilés Personnel et assimilés

-0,1

1,5

Autres

-10,1 37,3

-7,7

Evolution totale du besoin en fonds de roulement

11,9

délai de paiement fournisseur de +7 jours pour ce qui concerne le poste « Fournisseurs et assimilés ». Pour ce qui est des créances clients et assimilés, la variation provient principalement de l’allongement du délai de recouvrement (+2 jours). La variation en 2016 reflète principalement l’augmentation du La variation en 2015 reflète principalement l’amélioration du délai de paiement client de 14 jours, compte tenu de

d’avance. constants de maîtrise des comptes débiteurs et des comptes échus. Pour ce qui est des dettes fournisseurs, le délai de règlement fournisseur a diminué de 23 jours (15,0 millions d’euros), suite à l’augmentation des charges constatées l’accélération du processus de facturation et des efforts

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