Worldline - Document d'enregistrement universel 2020

F

ANALYSE DES RISQUES Facteurs de risques

d’affecter la santé des salariés et prestataires, les opérations et projets du Groupe ainsi que sa performance et sa situation financière. Bien que les impacts soient encore difficilement quantifiables, les facteurs de risques principaux de cette pandémie ont été identifiés. Sans être exhaustif, ils peuvent se résumer comme suit : Impacts sanitaires sur la santé et les activités des salariés et prestataires du Groupe, pouvant mener à des restrictions et/ou perturbations dans la conduite des opérations ou la perte d’employés occupant des postes critiques (voir Section F.2.4 Qualité des services fournis et continuité de l’activité) ; Impacts opérationnels du fait de la perturbation des chaînes d’approvisionnement industrielles pour des produits ou équipements (voir Section F.2.5 Risque Fournisseur) ; et Impacts financiers résultant du ralentissement global de l’activité économique impliquant une baisse du volume des transactions et des défauts de paiements d’entreprises dans des secteurs spécifiquement touchés par la crise sanitaire ou des impacts sur la disponibilité ou le coût de ressources financières (voir Section F.2.6.8 Changements macroéconomiques et risques liés au pays). Le risque de pandémie est l’un des risques traditionnellement couvert par le plan de continuité des opérations du Groupe. Ce plan qui a été activé dès février 2020, ce qui a permis d’augmenter le taux de télétravail des employés du Groupe au fur et à mesure du développement de la crise et dans une totale conformité avec les exigences réglementaires locales. Ces mesures garantissent à la fois deux objectifs prioritaires de protection de la santé des employés du Groupe et d’exécution continue de ses services. En outre, la force de Dans le cadre de sa stratégie de croissance, le Groupe étudie des opportunités d’acquisitions et d’alliances avec d’autres entreprises, qui lui permettraient d’accroître sa pénétration du marché, ses capacités techniques, son offre de produits et ses capacités de distribution. La stratégie du Groupe en matière de croissance externe l’expose à un certain nombre de risques liés à la valorisation et aux éventuels passifs non déclarés (négociation d’un prix juste pour les activités après une due diligence limitée par définition) et à l’intégration des opérations (gestion des procédures complexes d’intégration du personnel, des produits, de la technologie et d’autres actifs de la Société acquise pour garantir la valeur projetée de cette dernière et les synergies projetées qui seront réalisées dans le cadre de l’acquisition). Les processus d’intégration post-acquisition pourraient entraîner une interruption ou un essoufflement des activités de l’une ou plusieurs Lignes de Services consolidées du Groupe et une perte potentielle de collaborateurs clés. Le détournement de l’attention de la Direction, tout retard de livraison des services du Groupe, ou encore les difficultés rencontrées dans le cadre des acquisitions et de l’intégration des opérations des deux sociétés pourraient avoir un effet défavorable sur l’activité du Groupe, ses résultats, sa situation financière ou ses perspectives. Gestion des risques

vente de Worldline a maintenu un dialogue constant avec ses clients et a en particulier soutenu les distributeurs pour augmenter leurs capacités de click & collect , permis aux commerçants de mettre sur pied rapidement une activité on-line , promu les paiements sans contact ainsi que les terminaux de paiement mobiles. Des actions fortes ont également été prises pour adapter la base de coûts aux conséquences de la Covid-19, entre autres : Un gel des recrutements a été mis en place ; ● Les augmentations des salaires ont été reportées ; ● Des mesures spécifiques relatives aux congés payés et à ● d’autres mesures ont été prises ; Des contrats avec les grands fournisseurs ont été ● adaptés ; Des revues de projets ont été conduites ; et ● Toutes les dépenses discrétionnaires, incluant les coûts de ● voyage, ont été arrêtées. Le contrôle des risques commerçants a été renforcé. A cet égard, les équipes Worldline de haut-niveau de gestion des risques ont été étoffées avec de nouveaux membres et de nouveaux outils. Enfin, Worldline, aux côtés de ses partenaires (banques et marques de paiement) a contribué, dans de nombreux pays à travers l’Europe (Belgique, Pays Bas, Allemagne, Suisse, etc.) à la mise en œuvre de l’augmentation des limites de paiement sans contact afin d’encourager les paiements électroniques et limiter le risque de transmission du virus Covid-19 via la circulation des pièces et billets, dans le cadre des recommandations de l’Organisation Mondiale de la Santé. Le 28 février 2020, le Groupe a annoncé la signature d’un Business Combination Agreement avec Ingenico, en vue de créer un leader européen du secteur du paiement à travers une offre publique d’achat amicale qui a été finalisée au troisième semestre 2020. Cette opération soumet également le Groupe aux risques évoqués ci-dessus généralement applicables aux acquisitions. De plus, au 31 décembre 2020, un écart d’acquisition (ou goodwill ) d’un montant de 11 090,8 millions d’euros a été enregistré dans le bilan du Groupe. Le goodwill représente la différence entre le prix payé par le Groupe dans le cadre de l’acquisition de ses filiales et autres entreprises et la juste valeur de leurs actifs nets à la date d’acquisition. Le goodwill a été affecté au niveau des secteurs opérationnels du Groupe présentés dans les annexes aux états financiers consolidés. Le montant du goodwill est revu pour déterminer l’existence d’une dépréciation, au moins une fois par an ou plus fréquemment lorsqu’un changement de circonstances indique que sa valeur comptable pourrait ne pas être recouvrable. Les montants recouvrables des Unités Génératrices de Trésorerie sont déterminés sur la base de calculs de sa valeur d’utilité, qui dépendent de certaines hypothèses clés, notamment des hypothèses relatives aux taux de croissance, aux taux d’actualisation et au coût moyen pondéré du capital sur la période. Si les estimations de l’équipe dirigeante

Risques liés aux opérations de fusion-acquisition F.2.7

344

Document d’Enregistrement Universel 2020