Document d'enregistrement universel 2021

3 RISQUES, LITIGES ET MESURES DE CONTRÔLE FACTEURS DE RISQUES

ENDETTEMENT

La documentation de la dette au titre du Nouveau Financement et de la ligne de crédit garantie par des créances clients du Groupe comprend notamment des engagements financiers que le Groupe doit respecter : un ratio de dette nette/EBITDA testé le 30 juin et le 31 décembre • à compter de 2021, inférieur ou égal aux niveaux ci-dessous : 30 juin 2021 : 6,00, • 31 décembre 2021 : 5,00, • 30 juin 2022 : 4,50, • 31 décembre 2022 et après : 3,50 ; • un engagement de liquidité minimum qui impose au Groupe de • conserver au moins 30 millions d’euros de trésorerie et de lignes de crédit disponibles à certaines dates. Le non-respect de ces engagements financiers constituerait un cas de défaut. Par ailleurs, la documentation relative aux emprunts financiers prévoit des clauses de « défaut croisé » qui, en l’absence de renonciation des créanciers, leur conférerait le droit de déclarer l’exigibilité immédiate des montants restants dus au moment de la survenance du cas de défaut en vertu d’une autre documentation régissant les emprunts financiers (majorés des intérêts courus, frais et autres montants dus à ce titre). En cas de changement de contrôle de la Société, tout montant restant dû en vertu de la documentation régissant les emprunts financiers deviendrait immédiatement exigible. Le Groupe ne peut pas garantir qu’il disposera de suffisamment de liquidités pour rembourser ou qu’il aura la capacité de refinancer tout ou partie des montants restant dus en vertu de la documentation régissant les emprunts financiers s’ils devenaient exigibles après la survenance d’un cas de défaut ou d’un changement de contrôle.

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