Sopra Steria - Document de référence 2018

COMPTES ANNUELS DE LA SOCIÉTÉ MÈRE Notes relatives au bilan

- 50 bp

+ 50 bp

Impact résultat (inefficacité de la couverture)

Impact résultat (inefficacité de la couverture)

Impact capitaux propres

Impact capitaux propres

(en milliers d’euros)

Swaps de couverture de flux de trésorerie en euros Swaps de couverture de flux de trésorerie en devise Swaps non éligibles à la comptabilité de couverture Options éligibles à la comptabilité de couverture en euros Options éligibles à la comptabilité de couverture en devise Options non éligibles à la comptabilité de couverture en devises

- 192

- - -

190

- - -

- -

- -

- 436

- 14

1 641

14

-

-

-

-

-

- 88

-

614 628

TOTAL

- 629

- 102

1 832

Soit

- 731

2 460

b. Couverture de change Sopra Steria Group est soumis à trois grandes catégories de risques liés à l’évolution des cours de change : p le risque de conversion sur la remontée de dividende des filiales dont la devise de base est autre que l’euro ;

p le risque transactionnel relatif d’une part aux flux opérationnels d’achat ou de ventes de prestations en devises et d’autre part aux contrats de change internes accordés aux filiales dans le cadre de la gestion centralisée du risque de change ; p le risque de change financier portant sur l’endettement financier en devises (risque lié à la variation de valeur de dettes financières libellées en livre sterling).

Nominal

Juste valeur

(en milliers d’euros)

Couverture de change (1) Couverture de taux (2)

67 099 400 000

576

- 1 826

(1) Y compris les contrats de change interne. (2) Hors swaption.

Sur le risque transactionnel Dans le cadre de la politique globale de gestion des risques du Groupe, Sopra Steria Group a pour pratique de systématiquement couvrir le risque de change transactionnel présentant un caractère significatif. De plus, une gestion centralisée du risque de change transactionnel a été mise en place avec les principales entités du Groupe (en dehors de l’Inde). Sopra Steria Group intervient comme entité centralisatrice, accorde des garanties de change aux filiales en GBP, USD et PLN. Après netting des expositions internes Sopra Steria Group couvre l’exposition résiduelle en utilisant des instruments dérivés. La revalorisation en compte de résultat de ces instruments financiers couvrant des éléments bilanciels trouve sa contrepartie dans la revalorisation des créances en devises sur la période.

Au 31 décembre 2018, la juste valeur des instruments financiers de change s’élève à 576 K€. La sensibilité du portefeuille en cas de variation des taux est de :

p + 538,2 K€ en cas de baisse de l’euro de 5 % ; p (-) 509,5 K€ en cas de hausse de l’euro de 5 %.

Sur le risque de change financier Sopra Steria Group SA accorde à une filiale anglaise des prêts en livre sterling dont l’encours est de 40 M£, ce prêt étant financé par un passif équivalent en GBP. Au 31 décembre 2018, l’endettement financier en GBP venant couvrir partiellement les actifs constitués des titres des filiales anglaises s’élève à 151,9 M€.

4.5.3. DETTES FOURNISSEURS

2018

2017

(en milliers d’euros)

Fournisseurs hors Groupe et comptes rattachés

42 034 56 044 39 260

37 241 48 010 28 901

Factures non parvenues

Fournisseurs Groupe (y compris factures non parvenues)

TOTAL

137 338

114 152

194

SOPRA STERIA DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018