Sopra Steria - Document de référence 2018

COMPTES CONSOLIDÉS 2018 Notes aux états financiers consolidés

31/12/2018

31/12/2017

(en millions d’euros)

Résultat opérationnel d’activité

307,9

330,7

Amortissements et provisions (hors actifs incorporels affectés)

55,8

25,2

EBITDA

363,7

355,9

Éléments non cash

- 3,1

1,3

Impôts versés

- 63,4

- 63,9

Dépréciations sur actifs circulants Variation du BFR opérationnel

- 5,1

- 2,9

- 23,1 - 39,2 229,8 - 61,9

- 20,2 - 29,6 240,6 - 62,3

Coûts de réorganisation et restructurations

Flux net de trésorerie génère par l’activité opérationnelle Décaissements liés aux investissements en actifs corporels et incorporels Encaissements liés aux cessions d’actifs corporels et incorporels

0,1

-

Variations liées aux opérations d’investissement en biens corporels et incorporels

- 61,8

- 62,3

Intérêts financiers nets

- 8,4

- 9,0

Contributions additionnelles liées aux engagements de retraite à prestations définies

- 23,4 136,1 - 168,8

- 21,0 148,4 - 96,0

Flux net de trésorerie disponible Incidence de variations de périmètre

Incidence des décaissements sur immobilisations financières Incidence des encaissements sur immobilisations financières

- 5,9

- 5,2

1,2

2,3

Dividendes versés Dividendes reçus

- 48,7

- 44,5

1,4

2,8 0,1

Augmentations de capital

-

Rachats et reventes d’actions propres

- 23,4

- 1,3

Autres flux liés aux opérations d’investissement

-

-

Flux net de trésorerie

- 108,1

6,6

Incidence des variations de change

- 2,6

- 10,7 - 4,1 261,7

VARIATION DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET Trésorerie et équivalents de trésorerie − ouverture Emprunts et dettes financières (part non courante) − ouverture Emprunts et dettes financières (part courante) − ouverture

- 110,8

155,9

- 398,9 - 267,1 - 510,1 - 338,3 - 442,4 - 620,9 - 110,8 159,8

- 402,6 - 365,1 - 506,0 - 398,9 - 267,1 - 510,1 155,9

Endettement financier net à l’ouverture Trésorerie et équivalents de trésorerie − clôture

Emprunts et dettes financières (part non courante) − clôture Emprunts et dettes financières (part courante) − clôture

Endettement financier net à la clôture

VARIATION DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET

- 4,1

Hors effet de la cession de créances commerciales déconsolidante intervenue en décembre 2017 pour 37,0 M€ (cf. note 7.2), le Flux net de trésorerie disponible s’est établi à 173,1 M€ à comparer à un montant 2017 retraité de 111,4 M€. Cette amélioration a principalement pour origine l’amélioration du besoin en fonds de roulement, + 71,1 M€ (après retraitement des valeurs 2018 et 2017 de la cession de créances commerciales déconsolidante intervenues en 2017 pour 37,0 M€). Elle résulte d’une diminution de 7 jours

en 2018 du délai moyen de règlement des comptes client mais aussi d’une meilleure transformation en trésorerie du Résultat opérationnel d’activité du Groupe. Cette dernière évolution est notamment matérialisée par l’amélioration de l’EBITDA. En contrepartie, le Groupe a fait face à une augmentation des décaissements liés aux coûts de restructuration, cette dégradation étant essentiellement justifiée par les coûts d’adaptation des ressources mis en œuvre en 2018 au Royaume-Uni.

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SOPRA STERIA DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018