Sopra Steria - Document de référence 2018

COMPTES CONSOLIDÉS 2018 Notes aux états financiers consolidés

Les couvertures sont effectuées sous contrôle de la Direction Financière du Groupe en utilisant des instruments fermes ou optionnels cotés sur des marchés organisés ou conclus de gré à gré avec des contreparties de premier rang, membres du pool bancaire. La politique du Groupe est de ne pas opérer sur les marchés financiers à des fins spéculatives.

Enfin, la structure de l’endettement financier du Groupe, dont une partie est tirée en livre sterling, constitue une couverture naturelle, bien que partielle, contre le risque de conversion sur la situation nette, constatée directement au bilan. De la même façon, lors de l’acquisition de Kentor, le Groupe a pris une couverture en SEK pour couvrir les besoins de financement de cette entité.

La valeur des instruments de couverture de change se présente de la façon suivante au bilan, accompagnée de l’information sur les notionnels couverts :

Justes valeurs

31/12/2018

Échéances

Actif non courant

Actif courant

Passif non courant

Passif courant

de 1 à 5 ans > 5 ans

Notionnel

(en millions d’euros)

< 1 an

Couverture de juste valeur Contrats de change à terme

- -

2,5 0,1

- -

0,1

64,2 64,2 7,0 7,0

- -

- -

Options de change

-

Couverture de flux futurs Contrats de change à terme

3,7 0,2

0,5 0,2

- -

-

87,2 23,1 64,1 9,9 7,0 2,9

- -

Options de change

0,1

Instruments non qualifiés de couverture * TOTAL COUVERTURE RISQUES DE CHANGE

-

-

-

-

3,3 3,0 0,3

-

3,9

3,3

-

0,2 171,6 104,3 67,2

-

* Le Groupe couvre le risque transactionnel de change mais choisit dans certains cas de ne pas appliquer le traitement comptable de couverture.

La revalorisation en compte de résultat de ces instruments financiers est comptabilisée en Autres produits et charges opérationnels courants , à l’exception de la valeur temps et de l’impact des instruments financiers non éligibles à la comptabilité de couverture classés en Autres produits et charges financiers . Les impacts en compte de résultat et en capitaux propres des instruments de couverture de change se présentent de la façon suivante :

Valeurs au bilan

Variations de justes valeurs

Impact sur le résultat Part

inefficace des couvertures de flux de trésorerie

Variation de juste valeur

Impact en capitaux propres

Couvertures de juste

Variation périmètre

Autres Variations 31/12/2018

(en millions d’euros)

31/12/2017

valeur Trading

Couverture de juste valeur Contrats de change à terme Options de change Couverture de flux futurs Contrats de change à terme Options de change Instruments non qualifiés de couverture IMPACT TOTAL AVANT IMPÔT

1,8 0,2

0,7

- -

-

2,4 0,1

- -

- -

0,7

- -

- 0,2

0,1

- 0,2

1,3 0,2

2,9

- -

-

4,2 0,3

2,9

- -

- -

- -

-

0,1

-

-

0,2

-

- 0,2

-

-

-

-

0,2

3,5

3,6

-

-

7,1

2,9

-

0,4 0,2

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SOPRA STERIA DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018