Sopra Steria - Document de référence 2018

COMPTES CONSOLIDÉS 2018 Notes aux états financiers consolidés

L’exposition résiduelle du Groupe au risque de taux est la suivante :

Moins d’1 an

1 à 2 ans

2 à 3 ans

3 à 4 ans

4 à 5 ans

Plus de 5 ans

Taux 31/12/2018

(en millions d’euros)

Taux fixe

-

-

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Valeurs moblières de placements

Taux variable Taux variable

50,8 50,8 119,5 119,5

Disponibilités

Taux fixe

-

-

Taux variable

170,3 170,3

Total actifs financiers

Actifs financiers

170,3 170,3 - 185,0 - 185,0

- -

- -

- -

- -

Emprunts obligataires Emprunts bancaires Emprunts bancaires

Taux fixe

Taux variable

- 181,5 - 23,2 - 21,5 - 10,8 - 10,8 - 115,4

Taux fixe

- 60,0

-

- - 60,0

- -

- -

NEU CP (Billets de trésorerie) & MTN NEU CP (Billets de trésorerie) & MTN

Taux variable

- 236,0 - 157,0 - 65,0 - 14,0

Taux fixe Taux fixe

- 20,0

-

-

- - 20,0

- 16,9 - 8,3 - 5,8 - 2,2 - 0,4 - 0,1

Dettes de location-financement

Taux variable

-

-

-

-

- - - - -

- - - - -

Taux fixe

- 13,2 - 0,8 - 68,1 - 68,1

- - 12,4

Autres dettes financières

Taux variable

- - -

- - -

Taux fixe

-

-

Concours bancaires courants

Taux variable

- 10,5 - 10,5

Taux fixe

- 295,1 - 194,1 - 5,8 - 74,6 - 0,4 - 20,1 - 496,1 - 258,8 - 86,5 - 24,8 - 10,8 - 115,4

Taux variable Total passifs financiers

Passifs financiers (exposition brute avant couverture)

- 791,2 - 452,9 - 92,3 - 99,4 - 11,2 - 135,4 - 295,1 - 194,1 - 5,8 - 74,6 - 0,4 - 20,1 - 325,8 - 88,5 - 86,5 - 24,8 - 10,8 - 115,4

TAUX FIXE

EXPOSITION NETTE AVANT COUVERTURE

TAUX VARIABLE Swaps payeurs de taux fixe en euros Swaps payeurs de taux fixe en devises

50,0 50,0

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Options payeurs de taux fixe

Instruments de couverture de taux

300,0

-

- 300,0

-

-

- - - - -

TAUX FIXE

- 645,1 - 244,1 - 5,8 - 374,6 - 0,4 - 20,1 - 146,1 - 208,8 - 86,5 275,2 - 10,8 - 115,4 - 645,1 - 244,1 - 5,8 - 374,6 - 0,4 - 20,1 24,2 - 38,5 - 86,5 275,2 - 10,8 - 115,4

EXPOSITION BRUTE APRÈS COUVERTURE EXPOSITION NETTE APRÈS COUVERTURE

TAUX VARIABLE

TAUX FIXE

TAUX VARIABLE

L’évaluation en juste valeur des dérivés de couverture de taux est effectuée sur la base des hypothèses suivantes :

Dans le cadre de sa politique globale de gestion des risques, le Groupe a pour pratique de systématiquement couvrir le risque de change transactionnel présentant un caractère significatif à l’échelle du Groupe. Une gestion centralisée du risque de change transactionnel a été mise en place avec les principales entités du Groupe (en dehors de l’Inde). Sopra Steria Group intervient comme entité centralisatrice, accorde des garanties de change aux filiales et après netting des expositions internes couvre l’exposition résiduelle en utilisant des instruments dérivés. La couverture du risque de change concerne essentiellement les expositions transactionnelles en lien avec les plate-formes de production du Groupe en Inde et en Pologne et certains contrats commerciaux libellés en dollar américain. Ces couvertures portant conjointement sur des éléments facturés et des flux de trésorerie futurs, la variation de juste valeur correspondante est enregistrée en compte de résultat pour la partie facturée et en capitaux propres pour les flux de trésorerie futurs. La revalorisation en compte de résultat de ces instruments financiers couvrant des éléments bilanciels trouve sa contrepartie dans la revalorisation des créances en devises sur la période.

p Niveau 1 : données cotées : 0 % ;

p Niveau 2 : données observables : 100 % ;

p Niveau 3 : modèles internes : 0 %. 11.5.4. Risques de change Le Groupe est soumis à trois grandes catégories de risques liés à l’évolution des cours de change : p le risque de conversion dans les différents états financiers des comptes consolidés du Groupe d’activités réalisées dans les pays ayant une monnaie fonctionnelle différente de l’euro ; p le risque transactionnel relatif à des flux opérationnels d’achat ou de ventes de prestations dans des devises différentes de celle du pays où la prestation est comptabilisée ; p le risque de change financier portant sur l’endettement financier du Groupe en devises (risque lié à la variation de valeur de dettes financières libellées en livre sterling).

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SOPRA STERIA DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018