Sopra Steria - Document d'enregistrement universel 2019

6 COMPTES ANNUELS 2019 DE LA SOCIÉTÉ MÈRE Notes relatives au bilan

INSTRUMENTS FINANCIERS 5.5.2.

Les contreparties éligibles, tant sur les couvertures de taux que sur les placements, sont des établissements financiers de premier plan, membres du pool bancaire de Sopra Steria. Ces instruments financiers sont gérés par la Direction des Affaires Financières du Groupe. Le sous-jacent des opérations qualifiées de couverture est constitué d’un sous ensemble de passifs financiers à taux variables. Au 31 décembre 2019, les passifs financiers à taux variables comprennent principalement la tranche en EUR du crédit syndiqué de 2014 (112 M€), les NEU CP (120 M€), une partie des NEU MTN (79 M€).

Couverture de taux a. Dans le cadre de la politique du Groupe, l’objectif de la Société est de se prémunir contre les fluctuations de taux d’intérêt en couvrant une partie de la dette financière variable et en plaçant ses liquidités pour une période inférieure à trois mois. La Société n’opère pas sur les marchés financiers à des fins spéculatives. Les instruments financiers dérivés utilisés afin de couvrir la dette sont des contrats de swap de taux d’intérêt ou des options, éligibles ou non à la comptabilité de couverture.

Justes valeurs

31/12/2019

Échéances

Actif non courant

Passif non courant

Actif courant

Passif courant

de 1 à 5 ans > 5 ans

Notionnel

< 1 an

(en milliers d’euros)

Swap de couverture de flux de trésorerie en euros Swap de couverture de flux de trésorerie en devise Options éligibles à la comptabilité de couverture en euros Options éligibles à la comptabilité de couverture en devises Swap non éligibles à la comptabilité de couverture en euros Options non éligibles à la comptabilité de couverture en euros

-

-

-

-

-

-

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-

-

-

-

-

750

-

1 742

- 275 000

- 275 000

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2

- -

167

-

50 000

-

50 000

- -

TOTAL COUVERTURE RISQUES DE TAUX 753

1 909

- 325 000

- 325 000

Les opérations non qualifiées de couvertures concernent des options qui au 31 décembre 2019 ne sont pas adossées à un sous-jacent. Au 31 décembre 2019, la juste valeur des instruments financiers de taux s’élève à (1 156) k€.

La sensibilité du portefeuille en cas de variation des taux est de : (-) 571 k€ en cas de baisse des taux de 50 points de base ; p 1 854 k€ en cas de hausse des taux de 50 points de base. p

- 50 bp

+ 50 bp

Impact capitaux propres

Impact résultat (inefficacité de la couverture)

Impact capitaux propres

Impact résultat (inefficacité de la couverture)

(en milliers d’euros)

Swaps de couverture de flux de trésorerie en euros Swaps de couverture de flux de trésorerie en devise Swaps non éligibles à la comptabilité de couverture Options éligibles à la comptabilité de couverture en euros Options éligibles à la comptabilité de couverture en devise Options non éligibles à la comptabilité de couverture en devises

- - -

- - -

- - -

- - -

1 752

12

- 555

- 13

-

-

-

-

-

-

90

- 3

TOTAL

1 752

102

- 555

- 16

Soit

1 854

- 571

243

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