Société des bains de mer MONTE-CARLO // Document d'enregistrement universel 2021-22

PRÉSENTATION DU GROUPE S.B.M. ET DE SES ACTIVITÉS 1 PRÉSENTATION GÉNÉRALE

1.1 Présentation générale

« Ici, nous devons donner du rêve, des plaisirs, et de la beauté. » François Blanc, fondateur de Monte-Carlo Société des Bains de Mer. Fondé il y a plus de 150 ans, le Groupe S.B.M. est l’un des principaux acteurs du secteur des jeux en Europe et le leader du tourisme de luxe en Principauté de Monaco (1) . Détenteur du Privilège d’exploiter les jeux en Principauté de Monaco (le « Privilège ») depuis 1863, le Groupe S.B.M. exploite désormais le Casino de Monte-Carlo et le Casino Café de Paris, les établissements du Sun Casino et du Bay Casino ayant fait l’objet d’une fermeture définitive. Dans le domaine hôtelier , le Groupe S.B.M. exploite les hôtels de prestige l’Hôtel de Paris Monte-Carlo (l’« Hôtel de Paris »), l’Hôtel Hermitage Monte-Carlo (l’« Hôtel Hermitage »), le Monte-Carlo Beach, le Monte-Carlo Bay Hotel & Resort et Le Méridien Beach Plaza. En outre, le Groupe S.B.M. possède plus de 25 restaurants et bars dont les 4 restaurants étoilés « Le Louis XV – Alain Ducasse », le « Blue Bay », le « Yannick Alléno à l’Hôtel Hermitage Monte Carlo », nouvellement dénommé « Pavyllon », et « Le Grill ». Le Groupe S.B.M. est ainsi le premier Resort d’Europe aux sept étoiles du Guide Michelin. Les activités du Groupe S.B.M. regroupent également les Thermes Marins Monte-Carlo, le complexe balnéaire du Monte-Carlo Beach (« Beach Club »), le Sporting Monte-Carlo avec sa Salle des Étoiles et la discothèque Jimmy’z, ainsi que la Rascasse (bar à thème avec animations musicales et audiovisuelles). Le Groupe S.B.M. a développé depuis une quinzaine d’années ses activités dans le domaine locatif , en complétant son portefeuille historique de location d’espaces commerciaux à de grandes maisons du luxe (haute couture, maroquinerie, horlogerie, joaillerie, etc.) par une offre locative résidentielle avec service hôtelier de grand standing (Résidence du Sporting, Résidence du Balmoral et Villas du Sporting). Depuis son inauguration en 2019, le One Monte-Carlo, projet immobilier et d’urbanisme majeur, accueille 37 résidences de haut standing, 24 boutiques de luxe, 9 étages de bureaux, un restaurant et un centre de conférences. Le Groupe S.B.M. détient enfin depuis mai 2009 une participation dans le capital de Betclic Everest Group (« BEG »), acteur majeur des jeux en ligne en Europe et l’un des leaders des paris sportifs en France en particulier avec son site Betclic. Comme indiqué au chapitre 4.2 – « Évènements post-clôture » du présent document, le Groupe S.B.M. a annoncé la conclusion le 10 mai 2022 d’un accord aux termes duquel sa filiale Monte Carlo SBM International S.à.r.l (« SBM International ») est engagée à transférer, par voie de cession et d’apport, l’intégralité de la participation qu’elle détient dans BEG à la société de droit néerlandais FL Entertainment N.V. (« FL Entertainment »). Cette annonce s’inscrit dans le cadre de la conclusion d’un

accord pour un rapprochement d’entreprises entre Pegasus Entrepreneurial Acquisition Company Europe B.V. (« Pegasus Entrepreneurs »), une « Special Purpose Acquisition Company » (SPAC), et FL Entertainment. L’entité fusionnée sera cotée sur le marché réglementé d’Euronext Amsterdam. Cette opération devrait être finalisée le 30 juin 2022, sous réserve d’approbation par l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de Pegasus Entrepreneurs et sous réserve de la réalisation de certaines conditions suspensives usuelles. Partenaire des grandes compétitions sportives, le Groupe S.B.M. est traditionnellement associé à tous les événements prestigieux de la Principauté de Monaco, notamment par sa contribution à certaines manifestations organisées par l’Automobile Club de Monaco ou son implication dans le tournoi de tennis Rolex Monte-Carlo Masters. Le Groupe S.B.M. contribue aussi de façon directe et récurrente à l’ animation de la Principauté de Monaco , notamment à travers l’organisation de nombreux événements dont le Monte Carlo Sporting Summer Festival et le Monte-Carlo Jazz Festival, et apporte son soutien à de nombreux événements de la Principauté de Monaco. Épidémie de Covid-19 – Impact sur les activités Après un exercice 2020/2021 sévèrement impacté par la crise liée à la pandémie de Covid-19, les résultats consolidés du Groupe S.B.M. pour l’exercice 2021/2022 sont en amélioration sensible par rapport à ceux de l’exercice précédent. Bien que les effets de cette crise inédite ne soient pas encore effacés, l’ensemble des activités du Groupe S.B.M. semblent désormais sur la voie d’un retour à une activité plus « normalisée ». Même si le chiffre d’affaires de l’exercice 2021/2022 est en augmentation significative par rapport à l’exercice précédent, l’activité du premier trimestre (période d’avril à juin) est restée fortement impactée du fait de la nature sans précédent de la crise sanitaire. La saison estivale 2021 (période de juillet à septembre) a ensuite enregistré une reprise de l’activité, qui reste cependant toujours inférieure à ces mêmes trois mois en 2019. La tendance à l’amélioration constatée pendant la période estivale s’est confirmée sur le second semestre de l’exercice (période d’octobre à mars), bien qu’un ralentissement de l’activité ait été enregistré sur décembre et janvier avec l’arrivée sur la période des fêtes de fin d’année de la cinquième vague. L’activité du Groupe S.B.M. reste donc impactée du fait de la nature sans précédent de cette crise sanitaire, de ses répercussions sur le comportement potentiel des clients du fait des restrictions de déplacement. Le Groupe S.B.M. suit par ailleurs avec beaucoup d’attention les évolutions de la situation de guerre affectant l’Ukraine et de la crise avec la Russie, compte tenu de la clientèle présente dans son Resort en provenance de ces pays.

(1) Source : estimation du Groupe S.B.M.

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DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021/2022

SOCIÉTÉ ANONYME DES BAINS DE MER ET DU CERCLE DES ÉTRANGERS À MONACO