Société des bains de mer MONTE-CARLO // Document d'enregistrement universel 2021-22

ÉTATS FINANCIERS

COMPTES CONSOLIDÉS

Autres notes complémentaires aux états financiers consolidés

EFFECTIFS

NOTE 26

Les effectifs moyens des sociétés consolidées s’établissent comme suit :

31 mars 2021

31 mars 2022

Cadres

752

693

Agents de maîtrise & Employés

2 912 3 664

3 025 3 718

TOTAL

COMPTES CONSOLIDÉS 2021/2022

La baisse des effectifs cadres par rapport à l’exercice précédent s’explique par la mise en œuvre du plan de restructuration décrit en note 3.1.2 – « Mesures de réduction des coûts », dont les départs se sont étalés sur le premier semestre de l’exercice. Concernant les effectifs Agents de maîtrise et employés, cette même diminution est compensée par le recours à un effectif saisonnier plus important que l’exercice passé, période qui avait été marquée par une fermeture de plusieurs établissements au cours du 1 er trimestre et une réouverture partielle.

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INSTRUMENTS FINANCIERS

NOTE 27

PRINCIPE COMPTABLE Le Groupe S.B.M. peut utiliser des instruments financiers pour gérer et réduire son exposition aux risques de variation de cours de change et de taux d’intérêt. Les instruments dérivés sont évalués à leur juste valeur et toutes les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat de la période au cours de laquelle elles interviennent, et présentées au bilan sous les rubriques « Autres actifs financiers courants » ou « Passifs financiers courants ». Les instruments dérivés qui seraient qualifiés d’instruments de couverture au sens comptable et documentés comme tels au regard de la norme IFRS 9 sont comptabilisés conformément aux critères de la comptabilité de couverture. En particulier, les couvertures de flux de trésorerie (cash-flow hedge) sont réévaluées à la juste valeur au bilan et rapportées au résultat lorsque les flux de trésorerie attendus couverts influent sur ce dernier. Pour les autres instruments dérivés, les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat de la période.

INSTRUMENTS DE TAUX Comme indiqué en note 3, le contrat des crédits signé en janvier 2017 prévoyait la mise en place de contrats de couverture portant sur un minimum de 66,67 % du montant de l’Encours des Crédits pour une durée de 3 ans minimum. À fin mars 2019, quatre instruments de taux ont été signés, permettant de limiter le coût de la dette et les fluctuations provenant de la volatilité des taux d’intérêt. Ces instruments, portant sur un montant notionnel initial total de 170 millions d’euros, sont des swaps du taux Euribor 3 mois contre un taux fixe annuel compris entre 0,168 % et 0,19 % suivant les contrats. Conformément à la comptabilité de couverture définie par IFRS 9 et selon cette qualification donnée après documentation de la relation de couverture mise en place par la Société sur les 4 contrats de swap, la juste valeur des contrats, qui s’établit à + 90 milliers d’euros au 31 mars 2022 contre - 378 milliers d’euros au 31 mars 2021, a été comptabilisée en autres éléments du résultat global.

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DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021/2022

SOCIÉTÉ ANONYME DES BAINS DE MER ET DU CERCLE DES ÉTRANGERS À MONACO