Société des bains de mer - Document d'enregistrement universel 2019-2020

ANALYSE DE L’ACTIVITÉ

ANALYSE DES RÉSULTATS CONSOLIDÉS DE L’EXERCICE

L’état des lignes de crédit et découverts confirmés se présente comme suit au 31 mars 2020 :

Disponibles

Utilisés 230 000

Non utilisés

(en milliers d’euros)

Ouverture de crédit à taux variables

230 000 15 000 245 000

Découverts confirmés

15 000 15 000

TOTAL

230 000

ANALYSE PAR ÉCHÉANCES DE REMBOURSEMENT Échéances à moins d’un an

67 800 177 200

52 800 177 200

15 000

Échéances de un à cinq ans Échéances à plus de cinq ans

Impact de la pandémie de Covid-19 sur la situation de trésorerie Le Groupe S.B.M. a mis en œuvre un contrôle strict des coûts et des investissements. Dès la fermeture des établissements, le Groupe S.B.M. a procédé à une adaptation de son organisation, avec la prise de congés et le recours au chômage partiel en s’appuyant sur le dispositif gouvernemental de soutien mis en place en Principauté de Monaco. L’ensemble des projets d’investissement ont été revus et il a été procédé à une réduction importante des budgets avec une suspension des investissements non essentiels. Par ailleurs, le Groupe S.B.M. négocie avec ses contreparties, dans la mesure du possible, une meilleure répartition de ses engagements financiers dans le temps. Le Groupe S.B.M. maintient un contact étroit avec ses partenaires banquiers qui ont mis à disposition un encours de crédits de

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230 millions d’euros, dont la première échéance a été remboursée fin juin pour 26,4 millions d’euros, la prochaine étant prévue fin décembre 2020 pour un montant identique. Le Groupe S.B.M. dispose par ailleurs du programme d’émission de titres de créances négociables à court terme (NEU CP) mis en place en juillet 2019 pour un montant maximum de 150 millions d’euros. Au 31 mars 2020, l’encours de titres émis dans le cadre de ce programme s’élevait à 20 millions d’euros. L’encours est de 25 millions d’euros au 6 juillet 2020. Après le remboursement de primes d’émission reçu de Betclic Everest Group de 65 millions d’euros (voir chapitre 4.2.2 – « Restructuration du capital et de l’endettement de Betclic Everest Group (BEG) et de sa filiale Betclic Group »), le Groupe S.B.M. dispose d’une trésorerie disponible de 75 millions d’euros au 6 juillet 2020.

4.1.5.3 INFORMATIONS CONCERNANT TOUTES RESTRICTIONS À L’UTILISATION DES CAPITAUX AYANT INFLUÉ SENSIBLEMENT OU POUVANT INFLUER SENSIBLEMENT DE MANIÈRE DIRECTE OU INDIRECTE SUR LES OPÉRATIONS Néant.

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DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019/2020

SOCIÉTÉ ANONYME DES BAINS DE MER ET DU CERCLE DES ÉTRANGERS À MONACO