Société des bains de mer - Document d'enregistrement universel 2019-2020

PRÉSENTATION DU GROUPE S.B.M. PRINCIPAUX MARCHÉS ET SECTEURS D’ACTIVITÉ

Description des principaux restaurants L’offre de restauration et bars du Groupe S.B.M. est très variée et décrite par lieu et par thème dans les divers outils de vente du Groupe S.B.M. Le lancement du nouveau site internet au cours de l’exercice a été une opportunité pour développer une mise en avant digitale et intégrer les nouveaux outils de réservations en ligne pour les restaurants du Groupe S.B.M. Cette nouvelle vitrine, adaptée aux usages sur smartphones, est un levier en croissance de réservation et de relation clients. Plusieurs restaurants sont reconnus pour la grande qualité de la cuisine proposée et bénéficient d’une réputation internationale. Le Groupe S.B.M. compte ainsi 5 restaurants étoilés : « Le Louis XV – Alain Ducasse » et « Le Grill » à l’Hôtel de Paris, « Elsa » au Monte- Carlo Beach, le « Blue Bay » au Monte-Carlo Bay Hotel & Resort et le « Vistamar » à l’Hôtel Hermitage. La diversité des établissements du Groupe S.B.M. lui permet de s’adapter aux demandes d’une clientèle variée. Les récentes ouvertures duCoya et duMadaOne, ce dernier au cœur du nouveau quartier One Monte-Carlo, ainsi que les lieux incontournables tels que le Café de Paris avec sa terrasse panoramique décorée notamment de vitraux Belle Époque qui rappellent les vieux bistrots parisiens et propose une cuisine plus traditionnelle, illustrent à la fois cette richesse et cette constante réinvention. Les autres activités du secteur hôtelier sont constituées des services accessoires à l’hébergement rendus dans les cinq hôtels (blanchisserie/pressing, téléphone, parkings, etc.) et des prestations rendues dans les domaines balnéaires, soins, fitness ou sportives. Ces dernières activités sont exploitées dans les établissements du Méridien Beach Plaza, du complexe balnéaire du Monte-Carlo Beach, des Thermes Marins Monte-Carlo et du Monte-Carlo Bay Hotel & Resort. Pour l’exercice clos le 31 mars 2020, l’ensemble de ces autres activités a représenté 13 % du chiffre d’affaires hôtelier et 6 % du chiffre d’affaires consolidé total du Groupe S.B.M. DESCRIPTION DE LA CONCURRENCE Dans le domaine hôtelier, le Groupe S.B.M. doit faire face à deux types de concurrence : ■ une concurrence de destination sur le Marché International constituée par l’ensemble des hôtels et palaces de grand luxe implantés aux États-Unis (New York, Miami, Los Angeles, etc.), dans les capitales européennes (principalement Londres, mais aussi Paris, Rome, etc.), au Moyen-Orient (Dubaï ou Abu Dhabi) ou en Asie. D’autres destinations concurrentes pourraient également apparaître au cours des prochaines années ; ■ une concurrence d’établissements équivalents sur le Marché Local comprenant notamment les établissements de la French Riviera (Eden Roc à Antibes, Grand Hôtel du Cap-Ferrat à Saint- Jean–Cap-Ferrat, Majestic à Cannes, Chèvre d’Or à Eze, etc.) et les établissements monégasques. 1.5.2.5 1.5.2.4 LES AUTRES ACTIVITÉS HÔTELIÈRES DU GROUPE S.B.M.

En Principauté de Monaco, le marché de l’hôtellerie haut de gamme représente 8 hôtels. Avec les cinq établissements exploités, le Groupe S.B.M. représente près de 60 % de l’offre. Le Groupe S.B.M. estime bénéficier d’un avantage concurrentiel important en proposant une offre combinant le luxe, la notoriété de la destination, la diversité des prestations (gastronomie, bien-être, relaxation, shopping, jeux, etc.), la référence à 150 ans d’histoire et la possibilité de concilier un séjour hôtelier avec des événements de premier plan (Grand Prix Automobile de Formule 1 de Monaco, tournoi de tennis Monte-Carlo Rolex Masters, spectacles du Monte-Carlo Sporting Summer Festival, saison des ballets et de l’Opéra de Monte-Carlo, etc.). L’industrie hôtelière française termine l’année 2019 en hausse de 1,8 % par rapport à 2018, et ce, malgré une fréquentation stable (+ 0,2 point), la légère hausse des prix moyens (+ 1,5 %) ayant permis d’atteindre ce résultat. Par ailleurs, la fréquentation touristique de la Côte d’Azur (Alpes-Maritimes et Monaco) s’est maintenue pour l’année 2019 à un niveau élevé, dans un contexte national français difficile du fait des mouvements sociaux (1) . Les établissements de luxe de la Côte d’Azur, et plus spécialement de la Principauté de Monaco, restent une destination privilégiée par les touristes et le bilan pour cette région reste à l’équilibre. Les acteurs majeurs de la Principauté de Monaco et de la Côte d’Azur ont adopté une stratégie de montée en gamme pour accroître leur rentabilité. Dans une industrie en perpétuelle évolution, le challenge réside maintenant dans l’anticipation des évolutions à venir qui concernent principalement : ■ d’une part, les marchés sources, les BRIC étant devenues des cibles prioritaires, notamment la Chine. La visite officielle du Président Chinois à Monaco en mars 2019, ainsi que le développement de lignes directes entre la Chine et Nice, sont de nature à favoriser des flux touristiques croissants ; ■ d’autre part, les offres afin de renouveler les concepts existants (nouveaux partenariats) ou s’adapter aux tendances/ préoccupations du moment (développement durable par exemple) ; ■ ensuite, le marketing et la distribution avec le développement croissant des sites internet, vidéos promotionnelles et e-réputation au sein des médias sociaux afin de convertir les prospects en clients et accroître les réservations en direct ; ■ enfin, les technologies (et notamment le WIFI très haut débit) comme services incontournables des clients internationaux. Ainsi, afin de proposer à sa clientèle une offre renouvelée et toujours au plus haut niveau de qualité, le Groupe S.B.M. investit constamment dans son domaine hôtelier (se reporter à la section 4.1.4 – « Investissements »). Cependant l’industrie hôtelière se trouve aujourd’hui lourdement affectée par la crise sanitaire du Covid-19. Au-delà de la fermeture momentanée des établissements, le marché est affecté par la fermeture de frontières, l’interruption des transports internationaux et les limitations de déplacements. Le Groupe S.B.M. a dû 1.5.2.6 DESCRIPTION DES PRINCIPALES ÉVOLUTIONS ET TENDANCES DU MARCHÉ DE L’HÔTELLERIE

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(1) https://www.veilleinfotourisme.fr/entreprises-et-clienteles/hebergement/france-bilan-de-l-activite-hoteliere-2019-positif-malgre-un-dernier-trimestre-en-demi-teinte

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DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019/2020

SOCIÉTÉ ANONYME DES BAINS DE MER ET DU CERCLE DES ÉTRANGERS À MONACO