Société Générale / Rapport sur les risques - Pilier 3

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DISPOSITIF DE GESTION DES ԝ RISQUES CARTOGRAPHIE DES RISQUES ET DISPOSITIFS DE STRESS TESTS

l’architecture SI doit adresser les usages Finance et Risque pour p répondre aux besoins locaux et aux besoins partagés avec le Groupe. Ces principes d’architecture sont appliqués sur les quatre principaux périmètres applicatifs suivants : le système d’information mutualisé Finance et Risque pour le risque p de crédit et le calcul de RWA ;

les chaînes de calcul du risque de taux et de liquidité ; p la chaîne de calcul du risque de marché ; p la chaîne de calcul du risque de contrepartie sur opérations de p marché.

MÉTHODOLOGIE ET DISPOSITIF DE QUANTIFICATION DES RISQUES Le Groupe a l’autorisation de ses autorités de tutelle : pour le risque de crédit, d’appliquer la méthode de notation interne (méthode IRB – Internal Ratings-Based ) pour la majeure partie des p expositions en risque de crédit. Les activités et expositions actuellement soumises à l’approche standard restent sélectives et limitées en termes d’impact sur le capital réglementaire du Groupe. Le dispositif de suivi des modèles de notation est opérationnel, conformément aux exigences réglementaires. Ce dispositif fait l’objet d’une description détaillée plus loin dans le présent document ; pour ses encours traités en méthode standard, Société Générale utilise principalement les notations externes des agences de notation Standard & Poor’s, Moody’s et Fitch ; pour les risques de marché, d’utiliser ses modèles internes Value at Risk , Stressed VaR , IRC (Incremental Risk Charge) et CRM p (Comprehensive Risk Measure) . Ces modèles couvrent la quasi-totalité des opérations concernées, seules certaines opérations restent calculées en méthode standard ; pour le risque de contrepartie sur opérations de marché, d’utiliser, depuis 2013, le modèle interne pour la détermination de l’indicateur p EEPE (Effective Expected Positive Exposure) . L’ Exposure At Default relative au risque de contrepartie est calculée sur la base de cet indicateur depuis juin 2012 pour les produits les plus simples, et depuis décembre 2013 pour des produits dérivés plus complexes. Pour les entités du Groupe sur lesquels le modèle interne a été agréé, le modèle interne couvre 98% des transactions sur produits dérivés et sur repos . Pour le reste, le Groupe utilise la méthode d’évaluation au prix de marché ; pour les risques opérationnels, d’utiliser l’approche AMA (Advanced Measurement Approach) . p Enfin, les systèmes d’information sont régulièrement adaptés aux évolutions des produits traités et des techniques de gestion du risque associées, tant au niveau local (entités bancaires) qu’au niveau central (Direction des risques).

CARTOGRAPHIE DES RISQUES ET DISPOSITIFS DE 3.6 STRESS TESTS

Cartographie des risques du Groupe La cartographie des risques est une restitution annuelle du processus d’identification des risques du Groupe. L’identification des risques s’inscrit dans la démarche globale d’évaluation du profil de risque du Groupe, et vient alimenter différents exercices tels que le processus ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) . Préparée par la Direction des risques sous l’autorité de la Direction générale, la cartographie est présentée une fois par an au Comité des risques du Conseil d’administration. Cette démarche vise à estimer les pertes potentielles significatives pour les principaux types de risques auxquels le Groupe est exposé (risques de crédit, de marché, opérationnels - y compris de non-conformité - et structurels). La cartographie permet d’associer une perte potentielle à des scenarii spécifiques sur des périmètres identifiés. Cette évaluation résulte de la combinaison d’approches statistiques, utilisant des historiques d’observations, et des validations à dire d’experts.

Dispositifs de stress tests Les stress tests , tests de résistance, ou simulations de crises, évaluent ce que serait le comportement d’un portefeuille, d’une activité, d’une entité ou du Groupe dans un contexte d’activité dégradé. Au sein du Groupe, les stress tests contribuent à l’identification, à la mesure et au pilotage des risques, ainsi qu’à l’évaluation de l’adéquation du capital et de la liquidité au profil de risque du Groupe. Ainsi, les stress tests : constituent une mesure privilégiée de la résilience du Groupe, de p ses activités et de ses portefeuilles, et font partie intégrante du processus d’élaboration de l’appétit pour le risque ; s’appuient sur des scenarii économiques hypothétiques définis en p lien avec le service Etudes économiques et sectorielles, ou des scenarii historiques. Ils déclinent ces scenarii en impacts sur les activités du Groupe, en prenant en compte les capacités de réaction des activités, en combinant systématiquement des méthodes quantitatives et le jugement d’experts (risques, finance ou métiers) ; peuvent également s’appuyer sur des analyses en sensibilité (mono p ou multifacteur de risque).

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