Société Générale / Rapport sur les risques - Pilier 3

1 RÉSUMÉ DU PROFIL DE RISQUE DU GROUPE RISQUE DE MARCHÉ

RISQUE DE MARCHÉ 1.4

Les expositions pondérées au titre du risque de marché sont déterminées essentiellement via des modèles internes (89% du total à fin 2020). Ces expositions pondérées s’établissent à 15,3 milliards d’euros à fin 2020, soit 4% des RWA totaux du Groupe, en hausse (+5,7%) par rapport à fin 2019 (14,5 milliards d’euros). L’accroissement annuel des exigences de fonds propres au titre du risque de marché s’explique notamment par une augmentation diffuse et modérée de la VaR, quasiment revenue en fin d’année à son niveau antérieur à la crise financière déclenchée par la pandémie de Covid-19

(après avoir significativement augmenté en fin du premier trimestre et au deuxième trimestre, principalement sur les périmètres taux et crédit, le périmètre actions – et notamment les activités de produits exotiques – présentant le principal facteur de volatilité), de l’IRC (en augmentation du fait notamment des instruments de dette sur plusieurs catégories d’émetteurs) et des RWA calculés en approche standard, en répercussion de nouvelles positions de titrisation et d’un

accroissement de la composante taux.

(Voir détail en chapitre 9 « Risque de marché ».)

VENTILATION DES RWA RISQUE DE MARCHÉ PAR COMPOSANTE AU 31.12.2020 : 15,3 MD EUR VS. 14,5 MD EUR AU 31.12.2019

TABLEAU 3 : RISQUE DE MARCHÉ - VAR ET SVAR

2020

2019

(En M EUR)

VaR (1 jour, 99%) moyenne SVaR (1 jour, 99%) moyenne

33 50

23 38

8

PILIER 3 - 2021 | GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE |