Saint-Gobain // Document d'enregistrement universel 2021

Informations financières et comptables Comptes consolidés 2021

Le tableau ci-après présente, au 31 décembre 2021, l’analyse de sensibilité du résultat avant impôts du Groupe à une augmentation de 10 % du cours des devises suivantes, auxquelles sont exposées les filiales après opérations de couverture :

pour hypothèse que toutes les autres variables restent constantes. La note 10.4 de l’annexe aux comptes consolidés présente le détail des instruments de couverture du risque de change. 10.1.3.4 Risque sur action Le Groupe est exposé aux variations du cours de l’action Saint-Gobain à travers ses plans d’unités de performance. Pour réduire son exposition aux fluctuations du cours de l’action, le Groupe a recours à des instruments de couverture tels que les Equity swaps . En cas de variation du cours de l’action Saint-Gobain, la variation de charge constatée en compte de résultat serait compensée par les couvertures mises en place. La note 10.4 de l’annexe aux comptes consolidés présente le détail des instruments de couverture du risque sur action.

Devise d’exposition (en millions d’euros)

Impact sur le résultat avant impôts

EUR USD

(0,1)

1,4

Autres devises

(0,2)

TOTAL

1,1

Une diminution de 10 % du cours des devises ci-dessus, au 31 décembre 2021, aurait les mêmes impacts, mais de sens contraire, que ceux présentés précédemment, en prenant

Résultat financier 10.2 Le résultat financier comprend le coût de l’endettement financier brut, les produits de trésorerie, les intérêts sur dettes de loyers, le coût net financier des retraites après prise en compte du rendement des fonds et les autres charges et produits financiers. Le résultat financier de 2021 et 2020 comprend :

Exercice 2021

Exercice 2020

(en millions d’euros)

Coût de l’endettement financier brut

(240)

(274)

Produits de trésorerie et d’équivalents de trésorerie

7

6

COÛT DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET HORS DETTES DE LOYERS

(233)

(268)

Intérêts sur dettes de loyers

(54)

(58)

COÛT DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET TOTAL

(287) (190)

(326) (234) 204 (30) (105)

Coût financier des retraites

Rendement des fonds

160

COÛT FINANCIER DES RETRAITES NET

(30) (106)

Autres charges financières Autres produits financiers*

16

42

AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS

(90)

(63)

RÉSULTAT FINANCIER

(407)

(419)

Dont 33 millions d’euros reçus en 2020 au titre du dividende SIKA. *

8

Endettement net 10.3 Emprunts et dettes financières 10.3.1 10.3.1.1 Dettes financières à long terme

10.3.1.2 Dettes financières à court terme En dehors de la part à court terme des emprunts cités ci-dessus, les dettes financières à court terme comprennent les programmes de financement à court terme comme les Commercial Paper , la titrisation à court terme, les concours bancaires et autres passifs financiers à court terme incluant la juste valeur des dérivés liés à l’endettement et les intérêts courus sur la dette. Les dettes financières à court terme, hors dérivés liés à l’endettement, sont valorisées au coût amorti à la clôture avec un amortissement des primes et frais d’émission calculé selon la méthode du taux d’intérêt effectif. 10.3.1.3 Dettes de loyers Les dettes de loyers correspondent aux dettes comptabilisées au titre de l’obligation de paiement des loyers suivant la norme IFRS 16.

Les dettes financières à long terme comprennent les émissions obligataires, l’emprunt perpétuel, les titres participatifs, la titrisation à long terme et tous les autres passifs financiers à long terme incluant la juste valeur des dérivés de couverture de taux. Selon la norme IAS 32, la distinction entre dettes et capitaux propres se fait en fonction de la substance du contrat et non de sa forme juridique. À cet égard, les titres participatifs sont classés dans les dettes financières. Les dettes financières à long terme, hors dérivés de couverture de taux, sont valorisées au coût amorti à la clôture avec un amortissement des primes et frais d’émission calculé selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

SAINT-GOBAIN DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021 321