SOPRA_STERIA_DOCUMENT_REFERENCE_2017

COMPTES ANNUELS DE LA SOCIÉTÉ MÈRE Notes relatives au bilan

b. Couvertures de change Sopra Steria Group est soumis à trois grandes catégories de risques liés à l’évolution des cours de change : p le risque de conversion sur la remontée de dividende des filiales dont la devise de base est autre que l’euro ; p le risque transactionnel relatif d’une part aux flux opérationnels d’achat ou de ventes de prestations en devises et d’autre part aux contrats de change internes accordés aux filiales dans le cadre de la gestion centralisée du risque de change ; p le risque de change financier portant sur l’endettement financier en devises (risque lié à la variation de valeur de dettes financières libellées en livre sterling).

Les opérations non qualifiées de couvertures concernent des swaps et options qui au 31 décembre 2017 ne sont pas adossées à un sous-jacent. Au 31 décembre 2017, la juste valeur des instruments financiers de taux s’élève à (-) 495 k€. La sensibilité du portefeuille en cas de variation des taux est de : p (-) 2,5 M€ en cas de baisse des taux de 50 points de base ; p + 5,2 M€ en cas de hausse des taux de 50 points de base.

Nominal

Juste valeur

(en milliers d’euros)

couverture de change (1) Couverture de taux (2)

72 876 475 000

177

- 508

(1) Y compris les contrats de change interne. (2) Hors swaption.

Sur le risque transactionnel Dans le cadre de la politique globale de gestion des risques du Groupe, Sopra Steria Group a pour pratique de systématiquement couvrir le risque de change transactionnel présentant un caractère significatif. De plus, une gestion centralisée du risque de change transactionnel a été mise en place avec les principales entités du Groupe (en dehors de l’Inde). Sopra Steria Group intervient comme entité centralisatrice, accorde des garanties de change aux filiales en GBP, USD et PLN. Après netting des expositions internes Sopra Steria Group couvre l’exposition résiduelle en utilisant des instruments dérivés. Ces couvertures portant conjointement sur des éléments facturés et des flux de trésorerie futurs, la variation de juste valeur correspondante est enregistrée en compte de résultat pour la partie facturée et en capitaux propres pour les flux de trésorerie futurs. La revalorisation en compte de résultat de ces instruments financiers couvrant des éléments bilanciels trouve sa contrepartie dans la revalorisation des créances en devises sur la période.

Au 31 décembre 2017, la juste valeur des instruments financiers de change s’élève à 177 k€. La sensibilité du portefeuille en cas de variation des taux est de :

p + 0,9 M€ en cas de baisse de l’euro de 5 % ; p (-) 0,9 M€ en cas de hausse de l’euro de 5 %.

Sur le risque de change financier Sopra Steria Group SA accorde à une filiale anglaise des prêts en livre sterling dont l’encours est de 80 M£, ce prêt étant financé par un passif équivalent en GBP. Au 31 décembre 2017, l’endettement financier en GBP vient couvrir partiellement les actifs constitués des titres des filiales anglaises s’élève à 148 M£.

3.5.3. DETTES FOURNISSEURS

2017

2016

(en milliers d’euros)

Fournisseurs hors Groupe et comptes rattachés

37 241 48 010 28 901

39 601 44 930 34 772

Factures non parvenues

Fournisseurs Groupe (y compris factures non parvenues)

TOTAL

114 152

119 303

3.5.4. DETTES FISCALES ET SOCIALES

2017

2016

(en milliers d’euros)

Personnel et comptes rattachés

105 078 113 571

98 663 107 714

Sécurité sociale et autres organismes sociaux

État et autres collectivités publiques p Impôts sur les bénéfices

-

-

103 943

p Taxe sur la valeur ajoutée

104 835

p Autres impôts, taxes et assimilés

4 904

5 131

TOTAL

328 388

315 451

211

SOPRA STERIA DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017