SOPRA_STERIA_DOCUMENT_REFERENCE_2017

COMPTES CONSOLIDÉS 2017 Notes aux états financiers consolidés

L’exposition résiduelle du Groupe au risque de taux est la suivante :

Moins d’1 an

1 à 2 ans

2 à 3 ans

3 à 4 ans

4 à 5 ans

Plus de 5 ans

Taux 31/12/2017

(en millions d’euros)

Taux fixe

-

-

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Valeurs mobilières de placements

Taux variable Taux variable Taux variable

86,7 86,7 75,7 75,7

Disponibilités

- -

- -

Taux fixe

Taux variable

162,4 162,4

Total actifs financiers

Actifs financiers

162,4 162,4

-

- -

- -

- -

Emprunts obligataires Emprunts bancaires

Taux fixe

- 187,6 - 6,4 - 181,1

Taux variable Taux variable

- 234,9 - 23,8 - 51,1 - 22,2 - 10,6 - 127,2

NEU CP (Billets de trésorerie)

- 210,6 - 210,6

-

-

-

- - - - - - - -

Taux fixe

- 13,2 - 6,4 - 4,6 - 1,8 - 0,3

Dettes de location-financement

Taux variable

- -

- -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

Taux fixe

Autres dettes financières

Taux variable

- 19,9 - 19,9

Taux fixe

-

-

Concours bancaires courants

Taux variable

- 6,5 - 6,5

Taux fixe

- 200,7 - 12,9 - 185,7 - 1,8 - 0,3

Taux variable Total passifs financiers

- 471,8 - 260,7 - 51,1 - 22,2 - 10,6 - 127,2

Passifs financiers (exposition brute avant couverture)

- 672,5 - 273,6 - 236,9 - 24,0 - 10,9 - 127,2

TAUX FIXE

- 200,7 - 12,9 - 185,7 - 1,8 - 0,3

-

EXPOSITION NETTE AVANT COUVERTURE

TAUX VARIABLE Swaps payeurs de taux fixe en euros Swaps payeurs de taux fixe en devises Options payeurs de taux fixe

- 309,4 - 98,3 - 51,1 - 22,2 - 10,6 - 127,2

50,0

-

50,0

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Instruments de couverture de taux

300,0

-

-

- 200,0 100,0

- - - - -

TAUX FIXE

- 550,7 - 12,9 - 235,7 - 1,8 - 200,3 - 100,0 - 121,8 - 260,7 - 1,1 - 22,2 189,4 - 27,2 - 550,7 - 12,9 - 235,7 - 1,8 - 200,3 - 100,0 40,6 - 98,3 - 1,1 - 22,2 189,4 - 27,2

EXPOSITION BRUTE APRÈS COUVERTURE

TAUX VARIABLE

TAUX FIXE

EXPOSITION NETTE APRÈS COUVERTURE

TAUX VARIABLE

Dans le cadre de sa politique globale de gestion des risques, le Groupe a pour pratique de systématiquement couvrir le risque de change transactionnel présentant un caractère significatif à l’échelle du Groupe. Une gestion centralisée du risque de change transactionnel a été mise en place avec les principales entités du Groupe (en dehors de l’Inde). Sopra Steria Group intervient comme entité centralisatrice, accorde des garanties de change aux filiales et après netting des expositions internes couvre l’exposition résiduelle en utilisant des instruments dérivés. La couverture du risque de change concerne essentiellement les expositions transactionnelles en lien avec les plate-formes de production du Groupe en Inde et en Pologne et certains contrats commerciaux libellés en dollar américain. Ces couvertures portant conjointement sur des éléments facturés et des flux de trésorerie futurs, la variation de juste valeur correspondante est enregistrée en compte de résultat pour la partie facturée et en capitaux propres pour les flux de trésorerie futurs. La revalorisation en compte de résultat de ces instruments financiers couvrant des éléments bilanciels trouve sa contrepartie dans la revalorisation des créances en devises sur la période.

L’évaluation en juste valeur des dérivés de couverture de taux est effectuée sur la base des hypothèses suivantes : p niveau 1 : données cotées : 0 % ; p niveau 2 : données observables : 100 % ; p niveau 3 : modèles internes : 0 %. 11.5.4. Risques de change Le Groupe est soumis à trois grandes catégories de risques liés à l’évolution des cours de change : p le risque de conversion dans les différents états financiers des comptes consolidés du Groupe d’activités réalisées dans les pays ayant une monnaie fonctionnelle différente de l’euro ; p le risque transactionnel relatif à des flux opérationnels d’achat ou de ventes de prestations dans des devises différentes de celle du pays où la prestation est comptabilisée ; p le risque de change financier portant sur l’endettement financier du Groupe en devises (risque lié à la variation de valeur de dettes financières libellées en livre sterling).

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