SOMFY - Rapport financier annuel 2020

05 COMPTES CONSOLIDÉS

NOTE 7.3 POLITIQUE DE GESTION DES RISQUES FINANCIERS

Risque de change

L’exposition au risque de change du Groupe est essentiellement liée à ses activités opérationnelles (ventes intragroupe en devises de produits finis distribués par les filiales commerciales hors zone euro et achats libellés en devises). Près de 70 % du chiffre d’affaires consolidé du Groupe est réalisé sur la zone euro au 31 décembre 2020, comme au 31 décembre 2019. Les actifs libellés en devise étrangère représentent 11,5 % du total du bilan au 31 décembre 2020, contre 12,8 % au 31 décembre 2019. Par conséquent, une variation des devises n’aura pas d’incidence significative sur le total du bilan. À conditions comparables, les couvertures naturelles (achats en devises à rapprocher des ventes dans la même devise) sont privilégiées. Les instruments financiers dérivés mis en place sont des contrats de change à terme pour les devises principales. Le Groupe est vigilant dans l’appréciation du risque lié au change dans un contexte de marché tendu. Les couvertures de change continuent d’être adaptées en fonction des prévisions et des tendances de marché. Le Groupe applique depuis le 1 er juillet 2010 la comptabilité de couverture pour les instruments de couverture de change. Les variations de juste valeur sont donc portées en autres éléments du résultat global pour la partie efficace et en résultat financier pour la partie non efficace. Les couvertures de change sont adaptées en fonction des prévisions. Au 31 décembre 2020, l’impact des couvertures efficaces est nul dans les autres éléments du résultat global et reste non significatif dans le résultat (recyclage), soit - 0,1 M€. L’exposition indirecte aux fluctuations de taux étant faible, l’application des amendements à IFRS 9, IAS 39 et IFRS 7 (réforme de l’IBOR) n’aura donc pas d’incidence significative sur les instruments mis en place. Les couvertures inefficaces ont une valeur nulle fin 2020 et fin 2019.

Couvertures de change par devise

Nominal des contrats

31/12/20 En milliers d’euros

Ventes

Achats

Total net

Juste valeur

7 367 3 262 2 870

AUD CAD CHF CNY CZK GBP HKD HUF MXN NOK PLN RON RUB SEK SGD THB TRY USD ILS JPY

7 367 3 262 4 073

– –

- 186

7

- 1 203 - 17 451 - 4 001 - 4 173

43

- 17 451 - 4 001

– –

262

29

5 949

10 122

- 28

462 409

809 409

- 347

27 - 1

– – – – – – – – –

3 929 2 925 1 028 2 407 2 522 1 181 2 173 1 289 565

3 929 2 925 1 028 2 407 2 522 1 181 2 173 1 535 565

- 29

25

- 35

- 118

- 5 - 7

- 21 - 98

- 247

- 2 - 3

381

381

– –

2 271

2 271

- 70

- 8 475 11 064

–

- 8 475 - 35 897

- 342 - 554

46 961

135

SOMFY – RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2020