SOMFY - Rapport financier annuel 2019

04 RAPPORT DE GESTION DU DIRECTOIRE

Simu (France) ; – Simu GmbH (Allemagne) ; – Sisa Home Automation Ltd (Israël) ; – SITEM (Tunisie) ; –

Somfy spolka z ograniczona odpowiedzialnoscia (Pologne) ; – Somfy Sweden Aktiebolag (Suède) ; – Somfy Systems Inc (États-Unis) ; – Somfy Tunisie (Tunisie) ; – SOPEM spolka z ograniczona odpowiedzialnoscia (Pologne) ; – Window Automation Industry SRL (Italie) ; – Zhejiang Lian Da Science and Technology Co., Ltd. (Chine). – Le périmètre de reporting environnemental pris en compte pour l’exercice 2019 est constitué des entités suivantes : BFT SpA (Italie) ; – Simu (France) ; – SITEM (Tunisie) ; – Somfy Activités SA (France) ; – SOPEM spolka z ograniczona odpowiedzialnoscia (Pologne) ; – Window Automation Industry SRL (Italie) ; – Zhejiang Lian Da Science and Technology Co., Ltd. (Chine). – Les méthodologies utilisées pour le reporting de certains indicateurs RSE peuvent présenter des limites du fait : des particularités des législations locales dans les différents pays – d’implantation du Groupe ; de la non-disponibilité des informations sur certains périmètres ; – de l’utilisation d’estimations en l’absence d’outils de mesure ; – des modalités pratiques de collecte et saisie des données. – LIMITES MÉTHODOLOGIQUES Le Groupe est exposé aux risques de variation des taux d’intérêt. La gestion du risque de taux relatif à la dette du Groupe est établie en fonction de la situation consolidée et des conditions de marché. L’objectif principal de la politique de gestion du risque de taux est de maîtriser le coût de financement du Groupe. La gestion du risque de taux d’intérêt est traitée dans la note 7.3 de l’annexe aux comptes consolidés. Le Groupe doit disposer en permanence des ressources financières lui permettant de financer son activité courante et ses investissements. Le risque de liquidité du Groupe découle principalement des obligations de remboursement de sa dette existante, du financement de ses besoins futurs et du respect de ses ratios financiers. Les mises à disposition d’autorisations de crédit font l’objet d’engagements pris par Somfy SA auprès de ses partenaires bancaires de respecter deux types de covenants financiers portant : sur la structure financière du Groupe (dettes financières nettes – sur fonds propres) ; et sur la capacité de remboursement (dettes financières nettes sur – excédent brut d’exploitation). La gestion du risque de liquidité est traitée dans la note 7.3 de l’annexe aux comptes consolidés. Le détail des lignes de crédit et du respect des covenants est donné dans la note 7.2.2.6 des documents financiers consolidés. RISQUE DE LIQUIDITÉ La gestion du risque de change est traitée dans la note 7.3 de l’annexe aux comptes consolidés. RISQUE DE TAUX D’INTÉRÊT

Somfy Activités SA (France) ; – Somfy Brasil LTDA (Brésil) ; – Somfy China Co Ltd (Chine) ; – Somfy Egypt (Égypte) ; – Somfy España SA (Espagne) ; – Somfy EV Otomasyon Sistemleri Ticaret Ltd Sti (Turquie) ; – Somfy GmbH (Allemagne) ; – Somfy GmbH (Autriche) ; – Somfy Hellas SA (Grèce) ; – Somfy India Pvt Ltd (Inde) ; – Somfy Italia SRL (Italie) ; – Somfy Kabushiki Kaisha (Japon) ; – Somfy Limited Liability Company (Russie) ; – Somfy Ltd (Royaume-Uni) ; – Somfy Maroc (Maroc) ; – Somfy Middle East Co. Ltd (République de Chypre) ; – Somfy Nederland BV (Pays-Bas) ; – Somfy Norway AS (Norvège) ; – Somfy PTE Ltd (Singapour) ; – Somfy PTY. Ltd (Australie) ; – Somfy SA (Suisse) ; – Somfy South Africa PTY Limited (Afrique du Sud) ; – Somfy spol s.r.o. (République Tchèque) ; –

INFORMATIONS SUR LES RISQUES (ARTICLE L. 225-100-1 DU CODE DE COMMERCE) Les risques épidémiologiques (exemple : Covid-19) et leurs conséquences ne sont pas développés dans cette partie mais ne sont pas de nature à changer l’information sur les risques du Groupe telle que décrite dans les paragraphes suivants (1) .

RISQUES FINANCIERS —

Les principaux risques financiers auxquels est exposé le Groupe sont les risques de change, de taux, de liquidité, de placement et de matières premières. Conformément aux normes IFRS, tous les instruments financiers dérivés sont valorisés à leur juste valeur. La juste valeur est, soit la valeur de marché pour les instruments cotés en Bourse, soit une valeur fournie par les établissements financiers selon les critères usuels (marché de gré à gré). Les montants couverts sont exclusivement rapportés à des opérations en cours ou à venir, découlant de l’activité normale du Groupe. Dans le cadre de la transposition de la directive MIF entrée en vigueur au 1 er novembre 2007, Somfy SA et ses filiales françaises ont opté pour la catégorie de « client non professionnel ». L’exposition au risque de change du Groupe est essentiellement liée à ses activités opérationnelles (ventes intragroupe en devises de produits finis distribués par les filiales commerciales hors zone euro et achats libellés en devises). À conditions comparables, les couvertures naturelles (achats en devises à rapprocher des ventes dans la même devise) sont privilégiées. Les instruments financiers dérivés mis en place sont des contrats de change à terme pour les devises principales. RISQUE DE CHANGE

Voir l'information à ce sujet dans le communiqué de presse du 23 mars 2020 figurant dans le chapitre 10 Événements récents survenus depuis le 2 mars 2020. (1)

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SOMFY – RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2019