SBM // URD 2023-24

États fi nanciers Comptes sociaux

Note 11 Emprunts et dettes financières

31 mars 2023

31 mars 2024

(en milliers d’euros)

Analyse par échéances de remboursement Échéances à moins d’un an

81 793 16 318 98 111

16 721 13 392 30 113

Échéances à plus d’un an

TOTAL

Les « Emprunts et dettes financières » concernent principalement au 31 mars 2024 des cautions reçues de locataires. Les « Emprunts et dettes financières » concernaient principalement au 31 mars 2023 le financement externe contracté le 31 janvier 2017 afin d’assurer le financement des différents projets et, dans une moindre mesure, les cautions reçues des tiers. La Société disposait ainsi depuis le 31 janvier 2017 de l’ouverture d’un crédit d’un montant total de 230 millions d’euros, dont les tirages à l’initiative de l’emprunteur pouvaient s’échelonner jusqu’au 31 janvier 2019. La Société a utilisé la totalité des financements bancaires mis à sa disposition, soit un montant total de 230 millions d’euros. Ces financements sont remboursés semestriellement, la première échéance étant intervenue le 30 juin 2020 et la dernière étant fixée au 31 janvier 2024. Au cours de l’exercice 2023/2024, les deux dernières échéances prévues fin juin 2023 et fin janvier 2024 pour un montant de 35,8 millions d’euros chacune ont été remboursées.

Les charges financières (intérêts et commissions de non-utilisation) ont été incorporées aux immobilisations corporelles jusqu’à la date de mise en service des actifs, le financement étant dédié exclusivement aux travaux immobiliers décrits ci-avant. Pour compléter ses moyens de financement à court terme, la Société a mis en place un programme d’émission de titres de créances négociables à court terme (NEU CP) en juillet 2019 pour un montant total maximum de 150 millions d’euros. L’État Monégasque s’est engagé à souscrire, dans la limite d’un montant cumulé en principal de 120 millions d’euros, tout ou partie des titres de créances négociables que la Société émettrait dans le cadre de ce programme et qui ne trouveraient pas preneur sur le marché pour quelque raison que ce soit. Dans le cadre de ce programme et depuis sa mise en place, l’encours d’émission de titres a représenté jusqu’à 110 millions d’euros. Au 31 mars 2024, la Société n’a plus de titres émis dans le cadre de ce programme qui reste néanmoins en place en cas de besoin. La Société dispose également de facilités de découvert autorisé pour 15 millions d’euros.

COMPTES SOCIAUX 2023/2024

5

L’état des lignes de crédits et découverts confirmés se présente comme suit au 31 mars 2024 :

Disponibles

Utilisés

Non utilisés

(en milliers d’euros)

Ouverture de crédits Découverts confirmés

15 000 15 000

15 000 15 000

TOTAL

Analyse par échéances de remboursement Échéances à moins d’un an Échéances à plus d’un an et moins de cinq ans Échéances à plus de cinq ans

15 000

15 000

147

DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023/2024

SOCIÉTÉ ANONYME DES BAINS DE MER ET DU CERCLE DES ÉTRANGERS À MONACO