Document d’enregistrement universel 2020-21

PRÉSENTATION DU GROUPE S.B.M. ET DE SES ACTIVITÉS

PRINCIPAUX MARCHÉS ET SECTEURS D’ACTIVITÉ

Description des principaux restaurants L’offre de restauration et bars du Groupe S.B.M. est très variée et décrite par lieu et par thème dans les divers outils de vente du Groupe S.B.M. Le lancement du nouveau site internet lors de l’exercice précédent a été une opportunité pour développer une mise en avant digitale et intégrer les nouveaux outils de réservations en ligne pour les restaurants du Groupe S.B.M. Cette nouvelle vitrine, adaptée aux usages sur smartphones, est un réel atout dans la prise des réservations et dans la relation avec les clients. Plusieurs restaurants sont reconnus pour la grande qualité de la cuisine proposée et bénéficient d’une réputation internationale. Le Groupe S.B.M. compte ainsi 5 restaurants étoilés : « Le Louis XV – Alain Ducasse » et « Le Grill » à l’Hôtel de Paris, « Elsa » au Monte- Carlo Beach, le « Blue Bay » au Monte-Carlo Bay Hotel & Resort et le « Vistamar » à l’Hôtel Hermitage. La diversité des établissements du Groupe S.B.M. lui permet de s’adapter aux demandes d’une clientèle variée. Les récentes ouvertures duCoya et duMadaOne, ce dernier au cœur du nouveau quartier One Monte-Carlo, ainsi que les lieux incontournables tels que le Café de Paris, avec sa terrasse panoramique décorée notamment de vitraux Belle Époque qui rappellent les vieux bistrots parisiens, et sa cuisine plus traditionnelle, illustrent à la fois cette richesse et cette constante réinvention. Les autres activités du secteur hôtelier sont constituées des services accessoires à l’hébergement rendus dans les cinq hôtels (blanchisserie/pressing, téléphone, parkings, etc.) et des prestations rendues dans les domaines balnéaires, soins, fitness ou sportives. Ces dernières activités sont exploitées dans les établissements du Méridien Beach Plaza, du complexe balnéaire du Monte-Carlo Beach, des Thermes Marins Monte-Carlo et du Monte-Carlo Bay Hotel & Resort. Pour l’exercice clos le 31 mars 2021, l’ensemble de ces autres activités a représenté 16 % du chiffre d’affaires hôtelier et 5 % du chiffre d’affaires consolidé total du Groupe S.B.M. DESCRIPTION DE LA CONCURRENCE Dans le domaine hôtelier, le Groupe S.B.M. doit faire face à deux types de concurrence : ■ une concurrence de destination sur le Marché International constituée par l’ensemble des hôtels et palaces de grand luxe implantés aux États-Unis (New York, Miami, Los Angeles, etc.), dans les capitales européennes (principalement Londres, mais aussi Paris, Rome, etc.), au Moyen-Orient (Dubaï ou Abu Dhabi) ou en Asie. D’autres destinations concurrentes pourraient également apparaître au cours des prochaines années ; ■ une concurrence d’établissements équivalents sur le Marché Local comprenant notamment les établissements de la French Riviera (Eden Roc à Antibes, Grand Hôtel du Cap-Ferrat à Saint- Jean–Cap-Ferrat, Majestic à Cannes, Chèvre d’Or à Eze, etc.) et les établissements monégasques. En Principauté de Monaco, le marché de l’hôtellerie haut de gamme représente 8 hôtels. Avec les cinq établissements exploités, le Groupe S.B.M. représente plus de la moitié de l’offre. 1.5.2.5 1.5.2.4 LES AUTRES ACTIVITÉS HÔTELIÈRES DU GROUPE S.B.M.

Le Groupe S.B.M. estime bénéficier d’un avantage concurrentiel important en proposant une offre combinant le luxe, la notoriété de la destination, la diversité des prestations (gastronomie, bien-être, relaxation, shopping, jeux, etc.), la référence à 150 ans d’histoire et la possibilité de concilier un séjour hôtelier avec des événements de premier plan (Grand Prix Automobile de Formule 1 de Monaco, tournoi de tennis Rolex Monte-Carlo Masters, spectacles du Monte-Carlo Sporting Summer Festival, saison des ballets et de l’Opéra de Monte-Carlo, etc.). L’industrie hôtelière française termine l’année 2020 en forte baisse. Avec un tourisme international entravé du fait des nombreuses contraintes sanitaires et des dispositifs gouvernementaux, l’ensemble des indicateurs est en recul. Selon une étude du Cabinet In Extenso (1) à fin décembre 2020, le Revpar des hôtels du territoire est en recul de 55 % par rapport à 2019. Ce recul est même de 70 % sur le segment Luxe/Haut de Gamme, combinant les reculs respectifs de 68 % et de 6 % pour le taux d’occupation et la recette moyenne chambre. Plus spécifiquement, le Revpar (Revenu par chambre disponible) des hôtels de la Côte d’Azur (Alpes-Maritimes et Monaco) a reculé de 65 % en cumul, l’activité des établissements ayant été malgré tout portée par une bonne saison estivale sur les littoraux grâce au renfort, temporaire, de la clientèle nationale. Sur le segment Luxe de la Côte d’Azur, le Revpar recule de 76 %, combinant une occupation en baisse de 69 % et une baisse de la recette moyenne chambre de 24 %. L’étude du Cabinet In Extenso de décembre 2020 précise que « l’Organisation Mondiale du Tourisme estime que les arrivées touristiques internationales ont chuté de près de 70 % entre janvier et octobre 2020, alors que l’épidémie repartait déjà en force dans une majorité des pays européens. Rattrapée par le contexte sanitaire, la reprise estivale n’aura été depuis le début de la pandémie qu’un bref intermède, le secteur ayant été par la suite rapidement submergé par la reprise en force de la 2 e vague. En novembre, les prévisions de réservations aériennes du 1 er trimestre 2021 étaient en baisse de plus de 90 % sur l’ensemble des continents comparé à la même période en 2020 ». Les établissements de luxe de la Côte d’Azur, et plus spécialement de la Principauté de Monaco, même s’ils restent une destination privilégiée par les touristes, ont subi un recul considérable en 2020 en raison de la pandémie de la Covid-19. Les acteurs majeurs de la Principauté de Monaco et de la Côte d’Azur ont adopté une stratégie de montée en gamme pour accroître leur rentabilité. Dans une industrie en perpétuelle évolution, le challenge réside maintenant dans l’anticipation des évolutions à venir qui concernent principalement : ■ d’une part, les marchés sources, les BRIC étant devenues des cibles prioritaires, notamment la Chine. La visite officielle du Président Chinois à Monaco en mars 2019, ainsi que le développement de lignes directes entre la Chine et Nice, seront à moyen terme de nature à favoriser des flux touristiques croissants ; ■ d’autre part, les offres afin de renouveler les concepts existants (nouveaux partenariats) ou s’adapter aux tendances/ préoccupations du moment (développement durable par exemple) ; 1.5.2.6 DESCRIPTION DES PRINCIPALES ÉVOLUTIONS ET TENDANCES DU MARCHÉ DE L’HÔTELLERIE

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(1) Baromètre des performances en France du Cabinet In Extenso.

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DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020/2021

SOCIÉTÉ ANONYME DES BAINS DE MER ET DU CERCLE DES ÉTRANGERS À MONACO