Document d’enregistrement universel 2020-21

PRÉSENTATION DU GROUPE S.B.M. ET DE SES ACTIVITÉS 1 PRINCIPAUX MARCHÉS ET SECTEURS D’ACTIVITÉ

Si un peu plus de la moitié de la clientèle était originaire de France et d’Italie sur l’exercice 2019/2020, celle-ci représente sur l’exercice 2020/2021 près des trois-quarts de la clientèle compte tenu de la pandémie de Covid-19 et des restrictions de circulation : ■ 54 % de la clientèle est d’origine française ; ■ 19 % de la clientèle est d’origine italienne ; ■ 4 % de la clientèle est originaire de pays de l’Europe, hors France et Italie ; ■ 23 % de la clientèle est originaire de 115 autres nationalités. Le Groupe S.B.M. dispose d’une place de leader sur le Marché Local avec une offre adaptée pour satisfaire tous les segments de clientèle, qu’il s’agisse des plus grands joueurs internationaux avec une offre de jeux de table et de prestations très complète ou des joueurs plus classiques amateurs de machines à sous. Avec des recettes de 124,3 millions d’euros pour l’exercice 2020/2021, le secteur jeux du Groupe S.B.M. affiche donc un recul de 48 % qui s’explique par une période de fermeture de plus de 2 mois, les restrictions de voyage et l’incapacité des joueurs internationaux à se rendre en Principauté de Monaco, ainsi que les diverses restrictions appliquées telles qu’horaires d’ouverture et fermeture, confinement dans les pays voisins, etc. Les jeux de table sont pratiqués à une table de jeu avec l’intervention d’un ou plusieurs croupiers. Les différents jeux de table pratiqués sont les « Jeux Européens » (Roulettes Anglaise et Française), les « Jeux de Baccara » (Punto Banco) et les « Jeux Américains » (Black Jack, Roulette Monte-Carlo, Craps). Les jeux de table les plus développés dans les casinos du Groupe S.B.M., aussi bien en termes de fréquentation que de recettes, sont la Roulette Française, la Roulette Anglaise, le Black Jack et le Punto Banco. Pour l’exercice clos le 31 mars 2021, le segment des jeux de table a représenté 33 % du chiffre d’affaires du secteur jeux du Groupe S.B.M. et 12 % du chiffre d’affaires consolidé total du Groupe S.B.M. À la date du présent document, le Groupe S.B.M. propose 6 jeux de table différents, pour environ 50 tables de jeu réparties entre les différentes salles du Casino de Monte-Carlo et de sa « Suite Jeux » à l’Hôtel de Paris, et du Casino Café de Paris. Le Casino de Monte-Carlo est l’établissement historique référent pour l’industrie du jeu, notamment parmi les casinos européens. Son offre de jeux de table est prestigieuse et diversifiée. Le Casino Café de Paris propose, quant à lui, une ambiance chaleureuse, moderne et dynamique avec majoritairement des machines à sous. Il est à noter que le Casino Café de Paris a gardé ses jeux de tables fermés une grande partie de l’exercice 2020/2021, et seules les machines à sous étaient en exploitation. Afin de rester compétitifs, dans un contexte de restrictions très fortes qui a entraîné une baisse de fréquentation, l’offre de jeux de table a été concentrée au Casino de Monte-Carlo. 1.5.1.2 LE SEGMENT DES JEUX DE TABLE DU GROUPE S.B.M.

Afin de conserver sa position forte sur le secteur des jeux de table, le Groupe S.B.M. a pour objectif d’enrichir constamment son offre, avec l’introduction de nouvelles variantes de jeu, la modification des limites maximales autorisées ou plus simplement l’aménagement des horaires d’ouverture. Ces aménagements permettent de s’adapter constamment aux attentes des différentes cibles de clientèle. Le chiffre d’affaires des jeux de table s’est élevé à 41,2 millions d’euros pour l’exercice clos le 31 mars 2021. Les appareils automatiques sont des machines de jeux de hasard électroniques qui permettent, après introduction d’un billet de banque, d’un ticket ou d’une carte du programme de fidélité, la mise en œuvre d’un système entraînant l’affichage d’une combinaison aléatoire. Les casinos du Groupe S.B.M. ont réorganisé leur offre d’appareils automatiques. La diversité et la modernité des produits existants ont été complétées par l’ajout de nouvelles machines. L’offre de jeux en extérieur s’est élargie avec désormais deux terrasses au Casino Café de Paris permettant de satisfaire davantage de clients, notamment les clients fumeurs. La synergie possible entre les jeux de table et les appareils automatiques a également été optimisée avec l’ajout de machines à sous dans les salons privés du Casino de Monte-Carlo avec notamment la création d’une nouvelle terrasse, dénommée « 1889 », et de tables de jeux au Casino Café de Paris. Par ailleurs, les casinos du Groupe S.B.M. renouvellent régulièrement le parc des appareils automatiques afin de conserver un avantage concurrentiel en termes d’offres de jeux et d’innovation permettant d’être en phase avec les modes et tendances du moment. Pour l’exercice clos le 31 mars 2021, le segment des appareils automatiques a représenté 64 % du chiffre d’affaires du secteur des jeux et 24 % du chiffre d’affaires consolidé total du Groupe S.B.M. Au 31 mars 2021, le Groupe S.B.M. compte 608 appareils automatiques répartis sur les 3 casinos, dont 461 au seul Casino Café de Paris. PRINCIPAUX CONCURRENTS Le Groupe S.B.M. doit faire face à deux niveaux de concurrence : ■ une concurrence de destination comme Londres et Chypre et dans une moindre mesure Macao, Las Vegas et les nouveaux pays asiatiques s’ouvrant au marché des jeux. Cette concurrence dite de destination concerne essentiellement les plus grands joueurs que se disputent les plus grands casinos et affecte en priorité le segment des jeux de table ; ■ une concurrence locale, principalement sur le marché des appareils automatiques, composée notamment du Casino de Menton, du Casino Ruhl de Nice, du Casino Cannes-Croisette et du Casino Municipal de San Remo mais également de huit autres établissements sur la région. 1.5.1.4 1.5.1.3 LE SEGMENT DES APPAREILS AUTOMATIQUES DU GROUPE S.B.M.

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DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020/2021

SOCIÉTÉ ANONYME DES BAINS DE MER ET DU CERCLE DES ÉTRANGERS À MONACO