Document d’enregistrement universel 2020-21

ÉTATS FINANCIERS

COMPTES CONSOLIDÉS

Autres notes complémentaires aux états financiers consolidés

EFFECTIFS

NOTE 26

Les effectifs moyens des sociétés consolidées s’établissent comme suit :

31 mars 2020

31 mars 2021

Cadres

771

752

Agents de maîtrise et Employés

3 822 4 593

2 912 3 664

TOTAL

COMPTES CONSOLIDÉS 2020/2021

La baisse des effectifs résulte des mesures d’économie mises en œuvre pendant la période de fermeture des établissements ou pour s’adapter à la baisse d’activité depuis les réouvertures du mois de juin, avec un faible nombre de recrutements saisonniers pour la saison estivale et la non-reconduction des contrats à durée déterminée.

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INSTRUMENTS FINANCIERS

NOTE 27

PRINCIPE COMPTABLE Le Groupe S.B.M. peut utiliser des instruments financiers pour gérer et réduire son exposition aux risques de variation de cours de change et de taux d’intérêt. Les instruments dérivés sont évalués à leur juste valeur et toutes les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat de la période au cours de laquelle elles interviennent, et présentées au bilan sous les rubriques « Autres actifs financiers courants » ou « Passifs financiers courants ». Les instruments dérivés qui seraient qualifiés d’instruments de couverture au sens comptable et documentés comme tels au regard de la norme IFRS 9 sont comptabilisés conformément aux critères de la comptabilité de couverture. En particulier, les couvertures de flux de trésorerie (cash-flow hedge) sont réévaluées à la juste valeur au bilan et rapportées au résultat lorsque les flux de trésorerie attendus couverts influent sur ce dernier. Pour les autres instruments dérivés, les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat de la période.

INSTRUMENTS DE TAUX Comme indiqué en note 3, le contrat des crédits signé en janvier 2017 prévoyait la mise en place de contrats de couverture portant sur un minimum de 66,67 % du montant de l’Encours des Crédits pour une durée de 3 ans minimum. À fin mars 2019, quatre instruments de taux ont été signés, permettant de limiter le coût de la dette et les fluctuations provenant de la volatilité des taux d’intérêt. Ces instruments, portant sur un montant notionnel initial total de 170 millions d’euros, sont des swaps du taux Euribor 3 mois contre un taux fixe annuel compris entre 0,168 % et 0,19 % suivant les contrats. Conformément à la comptabilité de couverture définie par IFRS 9 et selon cette qualification donnée après documentation de la relation de couverture mise en place par la Société sur les 4 contrats de swap, la juste valeur des contrats, qui s’établit à - 378 milliers d’euros au 31 mars 2021 contre - 548 milliers d’euros au 31 mars 2020, a été comptabilisée en autres éléments du résultat global.

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DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020/2021

SOCIÉTÉ ANONYME DES BAINS DE MER ET DU CERCLE DES ÉTRANGERS À MONACO

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