Document d’enregistrement universel 2020-21

ÉTATS FINANCIERS

COMPTES CONSOLIDÉS

Le tableau de variation des participations mises en équivalence et actifs financiers non courants au 31 mars 2021 se présente ainsi :

Participations mises en équivalence (2)

Total Actifs financiers non courants

Prêts à long terme

Autres actifs financiers (1)

(en milliers d’euros)

Valeurs brutes au 1 er avril 2019 Acquisitions/Augmentations

115 974

559

1 587

2 146

40

611

651

Cessions/Diminutions

(15 000)

(43) (10)

(574)

(617)

Reclassements

(10)

Variation de valeur

8 340

Valeurs brutes au 31 mars 2020 Dépréciations au 1 er avril 2019 Dotations/reprises de dépréciation Dépréciations au 31 mars 2020 VALEURS NETTES AU 31 MARS 2020

109 313

547 411

1 624

2 170 1 071

661

23

(2)

21

434 113 547

658 965

1 092 1 078 2 170

109 313 109 313

COMPTES CONSOLIDÉS 2020/2021

Valeurs brutes au 1 er avril 2020 Acquisitions/Augmentations

1 624

45

46

5

Cessions/Diminutions Reclassements Variation de valeur

(72 500)

(11)

(616)

(627)

29 307 66 120

Valeurs brutes au 31 mars 2021 Dépréciations au 1 er avril 2020 Dotations/reprises de dépréciation Dépréciations au 31 mars 2021 VALEURS NETTES AU 31 MARS 2021

581 434

1 008

1 589 1 092

658

23

6

29

457 124

664 344

1 121

66 120

467

(1) La rubrique « autres actifs financiers » comprend essentiellement les titres et les créances rattachées de la filiale S.B.M. USA Incorporated aux États-Unis pour une valeur brute de 641 milliers d’euros totalement dépréciée au 31 mars 2021.

(2) La rubrique « Participations mises en équivalence » correspond à la participation de 50 % détenue dans Betclic Everest Group.

Le tableau ci-dessous détaille l’évolution de cette participation Betclic Everest Group dans les comptes du Groupe S.B.M. :

Exercice 2019/2020 115 974

Exercice 2020/2021 109 313

(en milliers d’euros)

VALEUR DES TITRES EN DÉBUT DE PÉRIODE

Quote-part de résultat de la période

8 740

30 866

Opérations comptabilisées directement en capitaux propres ◆ Variation des transactions portant sur les intérêts minoritaires

(415)

(1 601)

◆ Autres variations

15

42

◆ Remboursement de prime d’émission (1)

(15 000) (6 660)

(72 500) (43 193) 66 120

Variation de la période

VALEUR DES TITRES EN FIN DE PÉRIODE

109 313

(1) Comme indiqué en note 3.3 – « Participation dans Betclic Everest Group », le remboursement de 72,5 millions d’euros résulte de deux décisions des associés, l’une en juin 2020 pour un montant de 65 millions d’euros et l’autre en octobre 2020 pour un montant de 7,5 millions d’euros. BEG est confronté à différents risques et opportunités pouvant avoir des conséquences significatives sur sa valeur. S’agissant des risques, les principaux sont présentés au chapitre 2.1 –

« Facteurs de risque » du Document d’enregistrement universel du Groupe S.B.M. au 31 mars 2021. Conformément aux principes comptables décrits ci-avant, une évaluation de la valeur d’utilité de BEG avait été réalisée en mai 2018 par un cabinet expert indépendant en évaluation afin d’estimer la valeur recouvrable de BEG, et en conséquence de pouvoir être en mesure de comparer la valeur des titres BEG mis en équivalence dans les comptes du Groupe S.B.M. avec leur valeur recouvrable. Le plan d’affaires

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SOCIÉTÉ ANONYME DES BAINS DE MER ET DU CERCLE DES ÉTRANGERS À MONACO