SBM_Document_de_reference_2017

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APERÇU DES ACTIVITÉS

PRINCIPAUX MARCHÉS ET SECTEURS D’ACTIVITÉ

6.3.1.6

POSITIONNEMENT, IMAGE ET PLAN D’ACTIONS

Pour l’exercice clos le 31 mars 2018, le segment des appareils automatiques a représenté 51 % du chiffre d’affaires du secteur des jeux et 22 % du chiffre d’affaires consolidé total du Groupe S.B.M. À la date du présent document, le Groupe S.B.M. compte 924 appareils automatiques répartis sur les 4 casinos, dont 481 au seul Casino Café de Paris. 6.3.1.4 PRINCIPAUX CONCURRENTS Le Groupe S.B.M. doit faire face à deux niveaux de concurrence : ■ une concurrence de destination comme Londres et Chypre et dans une moindre mesure Macao, Las Vegas et les nouveaux pays asiatiques s’ouvrant au marché des jeux. Cette concurrence dite de destination concerne essentiellement les plus grands joueurs que se disputent les plus grands casinos et affecte en priorité le segment des jeux de table ; ■ une concurrence locale, principalement sur lemarché des appareils automatiques, composée notamment du Casino Ruhl de Nice, du Casino Cannes-Croisette et du Casino Municipal de San Remo mais également de dix autres établissements sur la région. Le marché français, hors Monaco, a enregistré une hausse de 2,45 % du Produit Brut des Jeux (PBJ) entre 2015/2016 (1 er novembre 2015 au 31 octobre 2016) et 2016/2017 (1 er novembre 2016 au 31 octobre 2017), celui-ci s’établissant à 2,293 milliards d’euros contre 2,238 milliards d’euros en 2015/2016. Le Groupe S.B.M. supporte une redevance de 15 % sur les recettes de jeux, inférieure au niveau des prélèvements dans les casinos français (supérieur à 50 % du produit brut des jeux), mais ce différentiel de taxation est totalement compensé par les dépenses liées au Cahier des Charges, le niveau des charges de personnel et les coûts spécifiques inhérents à l’exploitation des jeux de table du fait de la forte concurrence exercée par les grands opérateurs internationaux sur ce segment particulier d’activité. Il est relevé, dans certaines grandes destinations de jeux concurrentes, un taux de taxation plus favorable, comme à Las Vegas d’une manière générale, ou Singapour pour les joueurs de table de haut niveau. DESCRIPTION DES PRINCIPALES ÉVOLUTIONS ET TENDANCES DU MARCHÉ DES JEUX Au cours des dernières années, le marché des jeux a été impacté par des évolutions importantes, telles que : ■ la crise économique et financière, qui perdure et qui a affecté l’ensemble des pays, notamment l’Italie ; ■ l’évolution des réglementations européennes en matière de fiscalité et douanière ; ■ l’interdiction de fumer dans les lieux publics (France en 2007 et Principauté de Monaco en 2008) ; ■ l’ouverture européenne progressive des marchés nationaux des jeux d’argent en ligne (jeux de cercle, paris sportifs et hippiques) ; ■ le développement extrêmement rapide de plusieurs destinations asiatiques (Singapour, Malaisie et surtout Macao) ; ■ le renforcement des grands groupes internationaux (tels que Sands, Wynn Resorts ou MGM) se déployant sur les principales destinations comme Las Vegas, Macao ou Singapour, en durcissant le contexte concurrentiel dans lequel opèrent les établissements du Groupe S.B.M. 6.3.1.5

Positionnement et image Le secteur de l’exploitation des casinos et des jeux de hasard étant fortement réglementé, son évolution est aussi liée à celle de la réglementation applicable. La mise en conformité des établissements de jeux avec l’évolution de cette réglementation peut ainsi avoir un impact sensible sur la rentabilité et le développement des casinos, comme ce fut par exemple le cas lors de la mise en place de l’interdiction de fumer dans certains lieux destinés à recevoir le public tels que les casinos. Au niveau européen en particulier, la réglementation relative aux jeux a fortement évolué au cours des dernières années, notamment afin de lutter contre les risques de fraude et de blanchiment d’argent, de contrôler plus rigoureusement les accès aux casinos, de limiter la dépendance au jeu et d’encadrer le développement des jeux en ligne. Pour conserver leur clientèle et rester attractifs, les exploitants de casinos doivent veiller à s’adapter rapidement aux évolutions réglementaires tout en continuant d’offrir une qualité de services conforme à celle des plus grands palaces. La capacité d’adaptation du Groupe S.B.M. a ainsi été démontrée à l’occasion de l’introduction de l’interdiction de fumer dans les établissements avec la création d’espaces extérieurs ou de cabines équipées de systèmes d’extraction réservées aux fumeurs. Pour faire face à la pression concurrentielle, le Groupe S.B.M. doit continuellement revoir son offre pour s’assurer de proposer des prestations aux meilleurs standards internationaux (diversité de l’offre de jeux, importance et modernité du parc de machines, niveaux de mises proposés, ambiance des salles, animations, formation et compétences des personnels, etc.). La stratégie du Groupe S.B.M. vise à maintenir le positionnement de ses établissements et à renforcer sa compétitivité, dans le segment du luxe sur le Marché International et sur le Marché Local (français et italien), afin de rester la référence pour ce dernier. La vision des casinos de la Principauté de Monaco à horizon 2020 est d’être la plus belle et la plus exclusive destination de jeux en Europe pour : ■ les professionnels de l’industrie avec l’entrée au premier trimestre 2018 des Casinos de Monaco dans l’European Casino Association. Les actions s’articuleront autour de 3 piliers majeurs : ■ excellence (les jeux en priorité, renforcement du service personnalisé, des chefs de produits marketing par casino, refonte du programme de fidélité) ; ■ innovation (jackpot progressif aux tables de jeu, partenariats avec les grands constructeurs de machines à sous, nomination d’un Responsable Recherche et Développement). Ces actions s’appuieront sur 4 atouts majeurs : ■ une notoriété mondiale avec la marque Casino de Monte-Carlo, une marque forte et reconnue ; ■ un produit jeu exclusif avec un cadre exceptionnel, des bâtiments uniques au monde et différents des complexes comme Las Vegas et Macao ; ■ les joueurs du monde entier ; ■ management (formation, conventions) ;

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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017/2018

SOCIÉTÉ ANONYME DES BAINS DE MER ET DU CERCLE DES ÉTRANGERS À MONACO