RUBIS_DOCUMENT_REFERENCE_2017

9 ÉTATS FINANCIERS

Comptes consolidés 2017 et annexe

Les instruments dérivés peuvent être désignés comme instruments de couverture dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux futurs de trésorerie : • une couverturede juste valeur permet de couvrir le risquede variationde valeur de tout élément d’actif oudepassif, du fait de l’évolution des taux de change ; • une couverture de flux de trésorerie futurs permet de couvrir des variations de valeur des flux futurs de trésorerie attachés à des actifs ou des passifs existants ou futurs. Seule la couverture de flux de trésorerie est appliquée par le Groupe. La comptabilité de couverture est applicable si :

• la relation de couverture est clairement définie et documentée à la date de sa mise en place ; • l’efficacité de la relation de couverture est démontrée dès son origine et tant qu’elle perdure.

L’application de la comptabilité de couverture des flux de trésorerie a pour conséquence que la partie efficace de la variation de juste valeur de l’instrument de couverture est enregistrée directement dans les autres éléments du résultat global. La variation de la valeur de la part inefficace est comptabilisée en résultat dans la rubrique « Autres produits et charges financiers ». Les montants enregistrés dans les autres éléments du résultat global sont recyclés au compte de résultat pendant les périodes au cours desquelles les flux de trésorerie couverts affectent le résultat.

Valeur au bilan

Juste valeur

Répartition des actifs financiers par classes (IFRS 7) et par catégories (IAS 39) (en milliers d’euros)

31/12/2016

31/12/2016

31/12/2017

31/12/2017

ACTIFS FINANCIERS DÉTENUS JUSQU’À ÉCHÉANCE

148 148

279 279

148 148

279 279

Obligations et titres de créances négociables

PRÊTS ET CRÉANCES

612 737

496 862

612 737

496 862

Prêts à court terme Prêts à long terme

13 605 11 194 515 715 72 223 28 505 28 505

51 066 39 948 381 595 24 253

13 605 11 194 515 715 72 223 28 505 28 505

51 066 39 948 381 595 24 253

Dépôts et cautionnements

Créances clients et autres débiteurs

Autres

ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES À LA VENTE

3 315 3 315

3 315 3 315

Titres de participation

Autres ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR

2 138 2 138

3 172 3 172

2 138 2 138

3 172 3 172

Instruments dérivés

TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

825 302 1 468 830

833 652 1 337 280

825 302 1 468 830

833 652 1 337 280

ACTIFS FINANCIERS

Juste valeur des instruments financiers par niveau (IFRS 7) Les titres de participations et autres actifs financiers disponibles à la vente sont considérés être de niveau 3 (données non observables) s’agissant de titres non cotés.

La juste valeur des instruments dérivés est déterminée à l’aide de modèles de valorisation basés sur des données observables (niveau 2).

La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont détaillés au paragraphe 4.5.5. Ils sont de niveau 1, à l’exception des dépôts à terme pour 193 millions d’euros classés en niveau 2.

Document de Référence 2017 I RUBIS 200