QUADIENT // Document d'enregistrement universel 2021

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ÉTATS FINANCIERS Comptes consolidés

11-2-7 : LIGNES DE CRÉDIT

Au 31 janvier 2022, le Groupe dispose d’une ligne de crédit revolving tirable en euros (EUR) et en dollars américains (USD) :

Nombre de banques du pool

Montant de la ligne

Tirage au 31 janvier 2022

Fin d’engagement

Pool bancaire

400 MEUR

-

Juin 2024

11

Les taux d’intérêt sont indexés sur l’EURIBOR ou le LIBOR marge actuelle est fixée à 0,50 et pourra varier entre USD plus une marge définie en fonction du ratio de 0,50 et 1,15 . Une marge complémentaire de 0,25 est couverture de la dette par l’EBITDA calculé sur la base des ajoutée pour les tirages en dollars américains. comptes consolidés en excluant l’activité de leasing . La

11-2-8 : JUSTE VALEUR DES DETTES

Les valeurs comptables des emprunts courants et des dettes à taux variables avoisinent leurs justes valeurs. Concernant les dettes à taux fixe l’analyse est la suivante :

31 janvier 2022

Dont intérêts

Juste valeur + 50 pb

Juste valeur - 50 pb

Valeur comptable

courus Juste valeur

Dette obligataire – Quadient S.A. 2,25 325 MEUR

331,1

7,3

330,2

333,8

324,1

Schuldschein EUR

150,9

1,7

150,7

153,3

149,1

Schuldschein USD

47,4

0,3

46,5

47,8

45,2

Produits financiers et charges financières 11-3 :

11-3-1 : PRINCIPES COMPTABLES

Taux d’intérêt effectif Le taux d’intérêt effectif est le taux qui permet d’actualiser exactement les flux de trésorerie futurs jusqu’à leur échéance, de façon à obtenir la valeur nette de la dette à la date de reconnaissance initiale. Pour calculer le taux d’intérêt effectif d’une dette financière, les flux de trésorerie futurs sont déterminés à partir des échéances de remboursement contractuelles. Coûts de transaction Les coûts de transaction sont les coûts marginaux directement attribuables à la mise en place d’une ligne

de crédit. Ils incluent les honoraires et les commissions payés aux agents et aux conseils, ainsi que les taxes encaissées par les autorités de marché, les commissions de bourse et les droits d’enregistrement. En revanche, ils n’incluent ni les primes d’émission, ni l’allocation des frais administratifs internes et les frais de siège. Concernant les dettes financières évaluées à leur coût amorti, les coûts de transaction sont inclus dans le calcul du coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif et, ainsi, sont amortis en résultat sur la durée de l’instrument.

11-3-2 : COÛT DE LA DETTE

Le tableau ci-dessous représente le coût brut de la dette par devise après exercice des couvertures et des impacts de la valorisation des opérations de taux en portefeuille pour l’exercice clos au 31 janvier 2022. La dette prise en compte pour le calcul est la dette présentée dans la note 11-2-2.

Le taux de financement net déterminé à partir du coût de la dette nette, soit 21,9 millions d’euros, rapporté à la dette nette moyenne (moyenne de la dette financière – moyenne de la trésorerie et équivalents de trésorerie) sur l’année ressort à 2,69 .

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