PERNOD RICARD - Document d'enregistrement universel 2018-2019

5.

RAPPORT DE GESTION Endettement net

Endettement net 5.3

Réconciliation de la dette financière nette — La dette financière nette est utilisée dans le cadre de la gestion de la trésorerie et de la capacité d’endettement net du Groupe. Une réconciliation entre la dette financière nette et les principaux postes du bilan est présentée dans la Note 4.9 – Instruments financiers de l’annexe aux comptes consolidés. Le tableau ci-dessous présente la variation de la dette nette sur l’exercice :

30.06.2019

30.06.2018

En millions d’euros

Résultat opérationnel Courant

2 358 (62)

2 581 (206)

Autres produits et charges opérationnels Dotations aux amortissements d’immobilisations —

216

226

Variation nette des pertes de valeur sur goodwill et immobilisations corporelles et incorporelles —

73

69

Variation nette des provisions —

(35)

7 3

Retraitement des contributions faites aux fonds de pension acquis d’Allied Domecq et autres —

14 (1)

Variation de juste valeur des dérivés commerciaux et des actifs biologiques —

(7)

Résultat des cessions d’actifs —

(48)

0

Charges liées aux plans de stock-options —

35

40

Sous-total dotations aux amortissements, variations de provisions et divers CAPACITÉD’AUTOFINANCEMENT AVANT INTÉRÊTS FINANCIERS ET IMPÔTS*

254

339

2 549 (100) (659) (358) 1 433

2 714 (181) (829) (338) 1 366

Diminution/(augmentation) du besoin en fonds de roulement

Intérêts financiers et impôts nets versés

Acquisitions nettes d’immobilisations non financières et autres

FREE CASHFLOW

dont free cash flow courant

1 422

1 477

Cessions nettes d’immobilisations financières et d’activités, contributions faites aux fonds de pension acquis d’Allied Domecq

(60)

(181)

Variation du périmètre de consolidation

- -

- -

Augmentation de capital et autres variations des capitaux propres —

Dividendes et acomptes versés —

(551) (23)

(645) (121)

(Acquisition)/cession de titres d’autocontrôle —

Sous-total dividendes, acquisition de titres d’autocontrôle et autres

(575) 798

(766)

DIMINUTION/(AUGMENTATION) DE L’ENDETTEMENT (AVANT EFFETDEVISES)

420

Impact d’ouverture IFRS 15

16

Incidence des écarts de conversion

91

(94) 342

DIMINUTION/(AUGMENTATION) DE L’ENDETTEMENT (APRÈS EFFETDEVISES)

889

Endettement net à l’ouverture de l’exercice Endettement net à la clôture de l’exercice

(7 851) (6 962)

(6 962) (6 620)

Hors placements dans les fonds de pension acquis auprès d’Allied Domecq. *

150

2018-2019

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