Rapport annuel d'activité 2025

ÉTATS FINANCIERS

Comptes consolidés – exercice clos au 31 décembre 2025

ÉCHÉANCIER DES ACTIFS FINANCIERS ET DES DETTES FINANCIÈRES DU GROUPE AU 31 DÉCEMBRE 2024

< 1 an

1 à 2 ans

2 à 3 ans

3 à 4 ans

4 à 5 ans

> 5 ans

Total

(en millions d’euros)

Actifs fi nanciers

1 951 1 258

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

1 951 1 258

Dont actifs à taux fi xes Dont actifs à taux variables

671

671

Dont actifs ne portant pas intérêt

22

22

Dettes fi nancières

(315)

(749) (747)

(499) (499)

(499) (499)

(1) (1)

(660) (660)

(2 722) (2 405)

Dont dettes à taux fi xes Dont dettes à taux variables

–

(219)

–

– –

– –

– –

– –

(220)

Dont dettes ne portant pas intérêt Exposition nette avant gestion Part exposée aux taux fi xes Part exposée aux taux variables Opérations dérivées Sur la dette via swap expo taux fi xe Sur la dette via swap expo taux variable Part ne portant pas intérêt

(96)

(2)

(98)

1 636 1 258

(749) (747)

(499) (499)

(499) (499)

(1) (1)

(660) (660)

(771)

(1 147)

452 (74)

–

– –

– –

– –

– –

452 (76)

(2)

– –

100

– –

– –

– –

– –

100

(100) (749) (647) (100)

(100) (771)

Exposition nette après gestion Part exposée aux taux fi xes Part exposée aux taux variables

1 636 1 258

(499) (499)

(499) (499)

(1) (1)

(660) (660)

(1 047)

452 (74)

– –

– –

– –

– –

352 (76)

Part ne portant pas intérêt

(2)

Risque sur actions Le groupe détient des actions cotées pour un montant significatif et est exposé à la variation des marchés financiers. Ces actions cotées sont soumises à un risque de volatilité inhérent aux marchés financiers. Elles sont présentes au sein du portefeuille financier dédié aux opérations de fin de cycle (cf. Note 13).

NOTE 30 INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES SUR LES INSTRUMENTS FINANCIERS

Actifs et passifs financiers détaillés par catégorie

6

AU 31 DÉCEMBRE 2025 ACTIF

Actifs fi nanciers à la juste valeur par résultat

Actifs fi nanciers au coût amorti

Juste valeur des actifs fi nanciers

Valeur au bilan

Actifs non fi nanciers

(en millions d’euros)

Actifs non courants

8 857 8 723

(1)

1 137 1 044

7 720 7 679

8 827 8 693

Actifs fi nanciers de couverture des opérations de fi n de cycle

–

Autres actifs non courants

134

(1)

94

41

135

Actifs courants

3 735

526

2 152

1 058

3 209

Clients et comptes rattachés Autres créances opérationnelles Autres créances non opérationnelles Autres actifs fi nanciers courants Trésorerie et équivalents de trésorerie

824 729

–

824

–

824 236

493

39

197

35

32

2 6

–

2

660

– –

654 207

660

1 487

1 280 3 289

1 487

TOTAL ACTIF

12 592

525

8 778

12 037

375

Orano - Rapport annuel d’activité 2025