NEXITY - Document d'enregistrement universel 2019

5 RAPPORT FINANCIER

États financiers consolidés au 31 décembre 2019

Indicateurs alternatifs de performance Note 5

L’EBITDA permet de mesurer la génération de cash-flow opérationnel (Voir note 6.2.2). L’EBITDA est égal au résultat opérationnel courant avant, amortissement et dépréciation des immobilisations, dotations nettes aux provisions, charges de paiements en actions, déstockage des frais financiers affectés aux opérations, majoré des dividendes reçus des entreprises comptabilisées par mise en équivalence et ayant une nature opérationnelle dans le prolongement de l’activité du Groupe. Les amortissements intègrent les droits d’utilisation calculés en application d’IFRS 16. Définition des secteurs 6.1 Un pôle d’activité est un sous-ensemble d’une entreprise pour lequel une information financière distincte est disponible et régulièrement revue par la Direction de l’entreprise, en vue de lui affecter des ressources et d’évaluer sa performance économique. Les activités de Nexity, telles que présentées à la Direction générale du Groupe (principaux décideurs opérationnels) s’articulent autour d’une organisation centrée par client (principalement Particulier et Entreprise) : Le pôle Client Particulier Ce Pôle comprend des activités de promotion et des activités de Services pour le Client Particulier. Immobilier résidentiel La promotion immobilière de logements ; en France • (Nexity Logement, Edouard Denis Développement, Ægide, leurs filiales, les opérations en copromotion), et à l’étranger (Pologne, Italie, Belgique, Portugal) ; et L’aménagement de terrains à bâtir, notamment avec • Foncier Conseil. Services immobiliers aux particuliers L’administration de biens : gestion locative, transaction, • syndic de copropriété sous les marques Nexity et Oralia, mais également au travers de la gestion, l’animation et le développement du réseau de franchise immobilières sous la marque Century 21 France ; La gestion de résidences services, soit étudiantes avec • Studéa, soit pour seniors avec Domitys, principalementen France, et accessoirementen Suisse eten Belgique ; et La distribution de produits immobiliers principalement • sous les marques iSelection (commercialisation de produits immobiliers locatifs pour compte propre et compte de tiers) ou PERL (commercialisation par démembrement entre la nue-propriété et l’usufruit), les activités de courtage immobilier réalisées par Nexity Solutions Crédits, de conseil en gestion patrimoniale réalisées par Nexity Patrimoine et conseil en assurance par Nexity Solutions Assurances. Informations sectorielles Note 6

Le Groupe présente également l’EBITDA après loyers (avant application de la norme sur les contrats de location). Le Groupe utilise le Besoin en Fonds de Roulement (voir note 11) et l’endettement net (voir note 20) pour analyser sa structure financière. Le carnet de commandes (ou Backlog ) représente le chiffre d’affaires futur du Groupe déjà sécurisé, exprimé en euros, pour les activités de promotion (Immobilier résidentiel et Immobilier d’entreprise). Il comprend les réservations non actées et la partie du chiffre d’affaires restant à dégager sur les actes notariés déjà signés (partie restant à construire).

Le pôle Client Entreprise Ce Pôle comprend les activités de promotion et les activités de Services pour le Client Entreprise. Immobilier d’entreprise La promotion immobilière de bureaux (neuf ou réhabilitation), d’immeubles de grande hauteur (IGH), de commerces et d’hôtels ; de locaux d’activité et logistique (Nexity Immobilier d’Entreprise, Ywood, Térénéo, Nexity Contractant Général et les sociétéssupport de programmes). Services immobiliers aux entreprises Les Services immobiliers aux entreprises : gestion locative et property management , conseil (Nexity Property Management et Accessite), conseil et location d’espaces de travail de courte durée avec Bureaux à Partager (Morning Coworking). Le pôle Autres activités Ce pôle est constitué principalement des sociétés suivantes : Villes & Projets, et les opérations de régénération • urbaine développées dans leur phase de pré-promotion ; Les participationsdans des véhiculesd’investissement ; et • La holding Nexity. • Reporting opérationnel L’information sectorielle reflète le reporting opérationnel qui sert de base au pilotage du Groupe. Dans celui-ci, Nexity intègre les co-entreprises selon le mode proportionnel, car il considère que cette présentation traduit mieux la mesure de sa performance et de ses risques en termes de chiffre d’affaires, de résultat opérationnel, de besoin en fonds de roulement, ou d’endettement. Les notes 6.2.1 et 6.3.1 présentent les états de synthèse selon le reporting opérationnel, et une réconciliation avec les états financiers. Les informations du reporting opérationnel sont analysées et commentées dans le rapport de gestion et le communiqué de presse sur les résultats annuels.

Nexity / DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019 / 272