NEOPOST - Document de référence 2018

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États financiers

Comptes sociaux

Dettes financières Note 10

Aux 31 janvier 2019 et 31 janvier 2018, les dettes financières se décomposent comme suit :

Part à plus d’un an et moins de cinq ans

Part à moins d’un an

Part à plus de cinq ans

31 janvier 2019

31 janvier 2018

Dette obligataire à durée indéterminée (ODIRNANE) (a)

1,1

265,0

-

266,1

266,1

150,8

-

-

150,8

150,8

Dette obligataire – Neopost S.A. 3,50% (b)

Dette obligataire – Neopost S.A. 2,50% (c)

5,0

326,3

-

331,3

354,4

Placements privés États-Unis (d)

23,5

104,5

-

128,0

121,9

Schuldschein (e)

2,2

210,2

-

212,4

206,6

Ligne revolving (f)

0,1

-

-

0,1

0,2

Emprunt Neopost Ireland Ltd

0,6

-

-

0,6

0,6

TOTAL 1 089,3 1 100,6 Le 16 juin 2015, Neopost S.A. a émis une Obligation à Durée Indéterminée à option de Remboursement en Numéraire et/ou en Actions (a) Nouvelles et/ou Existantes (ODIRNANE) pour un montant notionnel de 265,0 millions d’euros représentant 4 587 156 titres d’une valeur nominale de 57,77 euros. Cette obligation est cotée sur le marché libre de Francfort Freiverkehr sous le Code ISIN FR0012799229. Neopost a émis le 6 décembre 2012 une obligation pour un montant nominal de 150,0 millions d’euros cotée sur Euronext Paris sous le (b) numéro ISIN FR0011368521 après dépôt d’un prospectus auprès de l’Autorité des Marchés Financiers portant le visa n° 12-588 du 4 décembre 2012. Cette obligation est remboursable le 6 décembre 2019 et porte un intérêt fixe de 3,50%. Cette obligation a été placée auprès d’un nombre restreint d’investisseurs qualifiés. Neopost a émis le 23 juin 2014 une obligation publique inaugurale d’un montant nominal de 350,0 millions d’euros cotée sur Euronext Paris (c) sous le numéro ISIN FR0011993120 après dépôt d’un prospectus auprès de l’Autorité des Marchés Financiers portant le visa n° 14-310 du 19 juin 2014. Cet emprunt porte un coupon annuel de 2,50% et est remboursable le 23 juin 2021. Le 9 juillet 2018, Neopost a racheté sur le marché un nominal de 23,0 millions d'euros. Neopost a conclu le 20 juin 2012 un placement privé aux États-unis composé de cinq tranches de maturités différentes comprises entre quatre (d) et dix ans pour un montant total de 175,0 millions de dollars américains. Les différentes tranches portent un intérêt fixe compris entre 3,17% et 4,50% selon la maturité de la tranche. En 2017, Neopost a remboursé par anticipation une partie de cette dette à hauteur de 79,0 millions de dollars américains. Neopost a remboursé 5,0 millions de dollars américains arrivant à maturité le 20 juin 2018. Le montant de ce placement privé est de 56,0 millions de dollars américains au 31 janvier 2019. Neopost S.A. a conclu le 4 septembre 2014 un placement privé de 90,0 millions de dollars américains amortissables par tiers à compter de septembre 2020. Ce placement porte un intérêt variable dont l’indice de référence est le LIBOR USD 3 mois. Neopost a conclu en février 2017 des placements privés de droit allemand (Schuldschein) composé de dix tranches de maturités différentes (e) comprises entre trois et six ans pour un montant total de 135,0 millions d’euros et de 86,5 millions de dollars américains. Neopost a conclu le 20 juin 2017 une ligne de crédit revolving tirable en euros et en dollars américains pour un montant initial équivalent à (f) 400,0 millions d'euros pour une durée initiale de cinq ans. La maturité de la ligne a été portée au 20 juin 2023 grâce à l'exercice d'une option d'extension. Le taux d'intérêt est indexé sur l'EURIBOR ou le LIBOR USD sur la période concernée par le tirage plus une marge dépendant du ratio de couverture de la dette par l'EBITDA calculé sur les comptes consolidés du Groupe hors activités de leasing. A fin janvier 2019, Neopost n'utilise pas cette ligne de financement. 183,3 906,0 -

À l’exception de la dette obligataire – Neopost S.A. 2,50% et de l'ODIRNANE qui ne sont soumises à aucun covenant , les différentes dettes (obligations, placements privés, Schuldschein et crédit revolving ) sont soumises au respect de covenants financiers, calculés sur les comptes consolidés.

Le non-respect de ces

covenants peut entraîner le

remboursement anticipé de la dette. Au 31 janvier 2019,

l’ensemble des covenants est respecté.

L’état des échéances de dettes au 31 janvier 2019 est le suivant :

À plus d’un an et moins de 5 ans

Montant brut

À moins d’un an

À plus de 5 ans

Dette obligataire à durée indéterminée

266,1

1,1

265,0

-

Dette obligataire – Neopost S.A. 3,50%

150,8

150,8

-

-

Dette obligataire – Neopost S.A. 2,50%

331,3

5,0

326,3

-

Placements privés États-Unis

128,0

23,5

104,5

-

Schuldschein

212,4

2,2

210,2

-

Dettes auprès des établissements de crédit

0,1

0,1

-

-

Emprunt Neopost Ireland Ltd

0,6

0,6

-

-

Fournisseurs

33,5

33,5

-

-

Dettes fiscales et sociales

0,2

0,2

-

-

Autres dettes

321,9

321,9

-

-

TOTAL

1 444,9

538,9

906,0

-

191

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 / NEOPOST