NEOPOST - Document de référence 2018

6

États financiers

Comptes consolidés

INSTRUMENTS NON ÉLIGIBLES À LA COMPTABILITÉ DE COUVERTURE

Notionnels

Devises

< 1 an Entre 1 an et 5 ans

> 5 ans

Cross currency swap – Prêteur EUR/Emprunteur USD

EUR/USD

-

18,3/20,0

-

Achat de floor

EUR

-

18,3

-

Valorisation des instruments Les instruments dérivés sont comptabilisés conformément aux règles et méthodes comptables présentées en note 11-4-1. Ainsi, l’intégralité des instruments dérivés de taux est valorisée au bilan et en compte de résultat à leur valeur de marché selon la norme IFRS 9. Depuis le 1 er février 2013 et conformément à la norme IFRS 13, Neopost a mis en œuvre une méthodologie de valorisation des risques de crédit quant à la valorisation des instruments financiers. Au vu des impacts non significatifs du risque de crédit, Neopost a pris la décision de ne pas les comptabiliser dans les comptes au 31 janvier 2019.

La variation de la valeur de marché des instruments non éligibles à la comptabilité de couverture a été entièrement comptabilisée en résultat financier. La part inefficace des instuments éligibles à la comptabilité de couverture, ainsi que la valeur temps de ces instruments, ont été comptabilisés en résultat financier. La variation de la valeur intrinsèque de ces derniers a été comptabilisée en ajustement des capitaux propres. Neopost applique la norme IFRS 9 sur les instruments de couvertures.

Mouvements de l’exercice par les capitaux propres

Mouvements de l’exercice par le résultat – Coût de la couverture non-alignée

Mouvements de l’exercice par les capitaux propres – Fair value via OCI*

Mouvements de l’exercice par le résultat – Fair value via P&L

Prime sur nouvelles opérations

– Coût de la couverture alignée

31 janvier 2018

31 janvier 2019

Actifs financiers (dérivés) Instruments dérivés en fair value hedge Instruments dérivés qualifiés de couverture des flux de trésorerie Instruments dérivés non éligibles Passifs financiers (dérivés) Instruments dérivés qualifiés de couverture des flux de trésorerie Instruments dérivés non éligibles

12,5

-

(0,4)

(0,1)

(2,9)

-

9,1

4,1

-

-

-

0,5

-

4,6

6,1

-

(0,4)

(0,1)

(2,0)

0,2

3,8

2,3

-

-

-

(1,4)

(0,2)

0,7

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

* Juste valeur par autres éléments du résultat global.

Sensibilité des instruments dérivés de taux aux variations de taux L’impact d’une variation des taux de 0,5% à la hausse sur les comptes clôturés le 31 janvier 2019 est la suivante :

Impact en capitaux propres

31 janvier 2019

Impact résultat

31 janvier 2019

Actifs financiers (dérivés)

9,1

1,8

(2,0)

8,9

Instruments dérivés en fair value hedge

4,6

-

(2,0)

2,6

Instruments dérivés qualifiés de couverture des flux de trésorerie

3,8

1,8

-

5,6

Instruments dérivés non éligibles

0,7

-

-

0,7

Passifs financiers (dérivés)

-

-

-

-

Instruments dérivés qualifiés de couverture des flux de trésorerie

-

-

-

-

Instruments dérivés non éligibles

-

-

-

-

164

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 / NEOPOST