NEOPOST - Document de référence 2018

6

États financiers

Comptes consolidés

Note 4

Immobilisations incorporelles, immobilisations corporelles et

actifs financiers non courants

4-1 :

Écarts d’acquisition Principes comptables

4-1-1 :

Engagement d’achat de participations ne donnant pas le contrôle

Conformément à la norme IFRS 3, les regroupements d’entreprises sont comptabilisés selon la méthode de l’acquisition. À la date de prise de contrôle de l’entreprise, les actifs, passifs et passifs éventuels acquis sont évalués à leur juste valeur. L’écart entre le coût d’acquisition des titres et la quote-part de l’acquéreur dans l’actif net ainsi réévalué constitue l’écart d’acquisition. Les écarts d’acquisition négatifs éventuellement constatés sont comptabilisés immédiatement en résultat après vérification de la nature de cet écart d’acquisition négatif et de ses éléments constitutifs. Les écarts d’acquisition ne sont pas amortis, ils font chaque année l’objet d’un test de perte de valeur tel que décrit en note 4-5.

En application de la norme IAS 39, les options de vente accordées aux actionnaires minoritaires sont comptabilisées en dette financière, valorisée au prix d’exercice estimé de l’option. La quote-part dans l’actif net des filiales est reclassée du poste « Participations ne donnant pas le contrôle » vers le poste « Autres dettes financières ». La part dans le résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle n’est pas modifiée et reflète toujours le pourcentage de détention des minoritaires. La comptabilisation de la différence entre le prix d’exercice de l’option accordée et la valeur des participations ne donnant pas le contrôle s’effectue en capitaux propres.

4-1-2 :

Variation des écarts d’acquisition

Valeur brute au 31 janvier 2017

1 120,8

Acquisitions

14,0

Sorties de périmètre

(6,1)

Écarts de conversion

(45,0)

Valeur brute au 31 janvier 2018

1 083,7

Acquisitions

94,9

Sorties de périmètre

(31,4)

Autres

(0,1)

Écarts de conversion

21,6

Valeur brute au 31 janvier 2019

1 168,7

Dépréciations cumulées

(41,4)

VALEUR NETTE DES ÉCARTS D'ACQUISITION AU 31 JANVIER 2019

1 127,3

En 2018, la variation de la valeur brute des écarts d’acquisition s’explique par (i) la constatation de l'écart d'acquisition provisoire sur l'acquisition de Parcel Pending aux Etats-Unis pour un montant de 94,9 millions d'euros (111,6 millions de dollars américains), dont 12,8millions de compléments de prix (15,0millions de dollars américains); (ii) la sortie de la valeur relative de l'écart d'acquisition de Quadient Data USA pour un montant de 30,5millions d'euros et (iii) le déclassement en actif destiné à la vente de la valeur relative de Quadient Data Netherlands pour un montant de 0,9 million d'euros. Neopost a acquis 100% des titres de la société Parcel Pending, leader sur le marché américain encore naissant et en forte croissance des consignes automatiques. Parcel Pending fournit principalement les secteurs du résidentiel, du commerce et des universités aux États-Unis comme au Canada. En 2018, Parcel Pending a enregistré plus de 30,0 millions de dollars de chiffre d’affaires et dégagé un résultat opérationnel courant positif. Le prix d'acquisition est supérieur à 100,0 millions de dollars américains. En 2017, la variation de la valeur brute des écarts d’acquisition s’expliquait essentiellement par l’acquisition de Claritus aux États-Unis et par les cessions de Neosys et DMTI Spatial.

La dépréciation des écarts d’acquisition d'un montant de 41,4millions d'euros au 31 janvier 2019 est détaillée en note 4-5-2 et concerne Temando. La dépréciation à l'ouverture de l'exercice s'élevait à 22,1 millions d'euros et concernait également Temando. Toutes les acquisitions ont été intégralement financées par la trésorerie et/ou les lignes de financement du Groupe. Les compléments de prix sont fondés sur l’atteinte d’objectifs de chiffre d’affaires sur les deux ans suivant la date d’acquisition. Les valeurs comptabilisées au 31 janvier 2019 correspondent aux meilleures estimations des performances futures de ces acquisitions. Au 31 janvier 2019, une dette de 13,3 millions d’euros figure dans les comptes du Groupe au titre des compléments de prix, contre 11,9 millions au 31 janvier 2018 et concerne intégralement l'acquisition de Parcel Pending (15,0 millions de dollars américains).

126

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 / NEOPOST