NATIXIS - Document de référence et rapport financier annuel 2018

1 PRÉSENTATION DE NATIXIS Les métiers de Natixis

Natixis dispose d’un Shariah Board dédié qui lui confère un positionnementde premierplan en finance islamique.Elle a ainsi émis, en 2018, un Sukuk adossé à des actifs aéronautiquesqui permet à des investisseurs islamiques d’accéder à des investissementshigh yield libellés en dollars et portant sur des actifs réels. Cette opération est une première pour Abu Dhabi GlobalMarket(ADGM). Parmi les autres opérationstrès visibles et à forte valeur ajoutée qu’elle a mises en place, Natixis a arrangé le plus importantprêt commercial(95 millionsde dollars US) d’Asie-Pacifiqueen 2018, un portefeuillede 41 appareilspour VermillionAviation Holdings Limited. L’opérationa été élue « Asia-PacificPortfolio Financing Deal of the Year » par Airline Economics, qui a également décerné le titre de « Asia-PacificOverall Deal of the Year » au financementde 4 milliardsde dollarsUS en faveurde Macquarie. Immobilier & Hospitality Natixisest un acteur de référencedans le secteurde l’immobilier & hospitalitydepuis 30 ans. Implantéeen Europe, aux États-Unis et à Hong Kong, elle couvre toutes les classes d’actifs : résidentiel, bureaux, commerces, logistique, hospitality (hôtels, cliniques,maisons de retraites…).Natixis s’appuie sur sa propre équipe de conseil en fusions-acquisitions en Europe, en complémentdu réseaude boutiquesaffiliéesà la banque. Natixis se distingue par sa force de souscription et de distribution :elle est la seule banque française à disposer d’une Pfandbriefbank (Natixis Pfandbriefbank AG), qui lui permet d’émettre des obligations hypothécairesde droit allemand. Aux États-Unis,elle figure parmi les principauxanimateursdu marché des CMBS, classée 9 e au 31/12/2018 (source : Commercial MortgageAlert) . En 2018, Natixis a poursuivi son engagement en faveur de la finance verte et responsable. Le prêt de 480 millions d’euros qu’elle avait mis en place pour financer le développementdes tours Duo à Paris a obtenu la premièrecertificationverte de prêt immobilier commercial en Europe, le label « Climate Bond Certified » décerné par Climate Bonds Initiative (« CBI »). De même, le projet Curve en Seine-Saint-Denisa égalementreçu la certification verte de prêt immobilier en Europe, selon les « GreenLoan Principles »du LMA. Natixis s’est classée en 2018 n° 1 MLA et bookrunneren France et en Europe (source : Dealogic) , témoignant du dynamismede son activité et de son positionnement en tant qu’arrangeur majeur du secteur. L’année 2018 a été marquée par la finalisation de transactions emblématiques tant en France (financemententièrementdistribué de 650 millionsd’euros pour Foncière Vesta sur le segment du logement résidentiel) qu’en Allemagne (financement d’acquisition d’un complexe administratif à Francfort par Aroundtown et SOFA, pour 335 millionsd’euros), en Italie (financementtotal de 228 millions d’euros dédié au secteur de la santé) et en Espagne (acquisition de 4 centres commerciaux par Castellana Properties Socimi au sud du pays). Natixis Pfandbriefbank AG a poursuivi son développement en 2018 et a notamment émis 265 millions d’euros d’obligations « Pfandbrief » supplémentaires, portant ainsi à 1,5 milliardd’euros le montanttotal des émissionsdepuis sa création. Aux États-Unis, l’activité a été très dynamique sur tout le territoire et sur tous types d’actifs, avec des transactions très visibles comme le financementde 1,9 milliardde dollarsUS pour la rénovation de 20 Times Square, 1 er immeuble construit sur Times Square depuis 30 ans, ou le financement, pour 310 millions de dollars US, d’une tour de 685 logements de grand standingà Los Angeles.

Distribution & Portfolio Management Distribution & Portfolio Management (DPM) conçoit des solutions de financementoptimales pour les entreprises et des opportunitésd'investissementattractivespour les investisseurs. L’équipe expérimentée de 215 professionnelsest répartie sur nos 3 plateformes internationales : Amériques, EMEA et Asie-Pacifique.Elle gère de manière proactive les financements mis en place par Natixis, sur le plan de la qualité du crédit et de sa rentabilité. En 2018, Natixisa poursuivila consolidationde son modèleO2D, au cœur de sa stratégie.La banquese distinguepar une force de distribution optimale car coordonnée entre ses trois grandes plateformes internationales. La ligne métier Global Portfolio Management, chargée de la gestion active du portefeuille de crédits, a étendu son périmètre à la syndicationet est devenue Distribution & Porfolio Management (DPM). La syndication/distribution des financements corporates, d’acquisitionet high yield et des 4 secteursest désormaislogée au sein d’un même département rattaché à DPM et à Global Markets. Ce rapprochement soutient le développement de l’approche sectorielle en Investment Banking et renforce la capacité de souscription et de distribution de la banque. En complément, elle a lancé la plateforme de financement digital « Singular », dont l'objectif principal est d'améliorer la collaborationet la visibilité sur l'ensemblede la chaîne O2D, et, in fine, le serviceà nos clients. Ces mesures ont permis d’accélérer la rotation du bilan et se sont traduites par une nette progression de l’activité, dans un contexte de contraintes réglementaires et concurrentielles accrues.Natixis a été reconnue« CreditPortfolioManagerof the Year » par Risk Magazinepour son approche innovante,intégrée et au cœur de la stratégiede la gestionde portefeuille. Trade & Treasury Solutions En juin 2018, Global Transaction Banking a fait évoluer son organisationet a été renomméTrade & TreasurySolutions(TTS). Ce changementvise à offrir aux clients davantage de solutions sur mesure et à valeur ajoutée et à capitalisersur les expertises de Natixis. TTS se structuredésormaisautour de deux activités phares : les solutionsde gestionde trésorerieet le trade finance. En gestionde trésorerie,TTS proposeà ses clientscorporatedes solutions pour gérer leurs flux, optimiser et valoriser leur trésorerie, en mettant à leur disposition une offre de centralisationmultibancaireet dématérialiséede leurs relevés de compte, ainsi que des solutions de trésorerie multibancaires automatisées. Pour valoriser les excédents de trésorerie, TTS met à leur dispositiondes produitsde placementssous forme de rémunération de comptes, de comptes de dépôts, de titres et dépôtsde marché. TTS accompagne aussi les institutions financières à toutes les étapes du traitement de leurs opérations (centralisation des paiements à destination et en provenance de l’Europe, optimisation et simplification des circuits de paiement à l’international). TTS complète son offre par des dispositifs de sécurisationpour lutter contre les risquesde fraude. En matière de Trade Finance, TTS accompagne le développementinternational de ses clients en leur offrant des solutionspour financer et sécuriserleurs opérationsà l’import et à l’export (depuis Dubaï, Hong Kong, Moscou, New York, Paris, São Paulo, Shanghai et Singapour) et des solutions de Supply Chain Finance pour optimiser leur trésorerie et financer leurs fournisseurs. Présent en France et au sein des plateformes Asie-Pacifique, Amériques et EMEA, le métier possède

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