NATIXIS - Document de référence et rapport financier annuel 2018

3 FACTEURS DE RISQUES, GESTION DES RISQUES ET PILIER III Informations au titre du Pilier III de Bâle 3

EXPOSITIONS AU RISQUE DE MARCHÉ SELON L’APPROCHE DES MODÈLES INTERNES (EU MR2-A)  R

RWA 1 169

EFP

(en millions d'euros)

1 Valeur en risque (Maximum des deux valeurs a et b)

94 24

a VaR du jour précédent (article 365(1))

305

b Moyenne de la VaR quotidienne (article 365(1)) sur chacun des 60 derniers jours x facteur multiplicateur (en accord avec l'article 366)

1 169 2 905

94

2 VaR en situation de tension (SVaR) a Dernière SVaR (article 365(2))

232

645

52

b Moyenne de la SVaR (article 365(2)) pendant les soixante jours ouvrés précédents x facteur multiplicateur (article 366)

2 905

232

3 Risque additionnel de défaut et de migration

370

30

a Valeur d'IRC la plus récente (risques supplémentaires de défaut et de migration calculés en accord avec la section 3 articles 370/371)

370 324

30 26

b IRC moyen sur les 12 semaines précédentes

4 Risque additionnel de défaut sur le portefeuille de corrélation

a Montant du risque le plus récent dans le portefeuille de négociation en corrélation (article 377) b Montant du risque moyen dans le portefeuille de négociation en corrélation sur les 12 précédentes semaines c 8 % des exigences en fonds propres en Standard sur le plus récent montant du risque dans le portefeuille de négociation en corrélation (article 338(4)) 5 TOTAL 31/12/2018

4 444 4 229

356 338

TOTAL 31/12/2017

Risque de taux d’intérêt global 3.3.3.6 La mesure et le suivi du risque de taux d’intérêt est présenté dans la partie « Gestion des risques –Risques de taux d’intérêt global ».

Risque opérationnel 3.3.3.7 Le dispositif de gestion des risques opérationnelsest présenté dans la partie « Gestiondes risques– Risquesopérationnels ».

ACTIFS GREVÉS ET NON GREVÉS 3.3.4

Dans le cadre de ses activités de refinancement et particulièrement de mises en pension, Natixis est amenée à donner en garantie une partie de ses actifs. Elle est aussi amenée à recevoir des garanties dont certaines peuvent être elles-mêmesredonnéesen garantie.

La publication d’informations sur les actifs grevés et les actifs non grevés s’inscrit dans le cadre des normes techniques de réglementation du règlement délégué (UE) 2017/2295 de la Commissiondu 4 septembre2017.

Les donnéesdes tableauxsuivantssont calculéesselon la valeurmédianedes quatretrimestresde 2018.

Valeur comptable des actifs non grevés

Valeur comptable des actifs grevés

Juste valeur des actifs grevés

Juste valeur des actifs non grevés

Modèle A – Actifs grevés et actifs non grevés

Actifs de l'établissement déclarant Instruments de capitaux propres

47 707 15 313 13 408

360 082 11 697 14 887

Titres de créance

13 408

14 887

dont : obligations garanties dont : titres adossés à des actifs

107

107

746 555

746 555

1

1

dont : émis par des administrations publiques dont : émis par des entreprises financières dont : émis par des entreprises non financières

7 558 7 056

7 558 7 056

9 446 3 007 1 402

9 446 3 007 1 402

556

556

Autres actifs

18 496

330 388

210

Natixis Document de référence 2018