NATIXIS - Document de référence et rapport financier annuel 2018

PRÉSENTATION DE NATIXIS Les métiers de Natixis

ajoutée nécessaire pour nourrir le dialogue stratégique et les solutions bancaires adaptées grâce à la contribution de l’ensembledes servicesde la Banquede GrandeClientèle. Dans le développement de solutions pour la banque d’investissement,la stratégie d’approche sectorielle des clients ENR a porté ses premiers fruits en 2018 avec notamment la participation active à des opérations de marché. En effet, en 2018, outre l’IPO d’Energean Oil & Gas Plc, Natixis a accompagné ses clients dans leurs émissions obligataires, par exempleNeptuneEnergyPlc en tant que joint-bookrunner. L’approchestratégiquesectorielled’ENR s’est aussi concrétisée dans l’activité de conseil en fusions-acquisitionspour les clients du secteur avec la réalisation de plusieurs mandats importants dans les trois grandes industries couvertes. Natixis poursuit activement le renforcement de ses équipes en propre et s’appuie sur le réseau de filiales (notammentsur PJ SOLOMON aux États-Unis et Vermillion en Chine) pour faire face à la croissancede ses activitésdans ce secteur,au cœur du dialogue stratégiqueavec ses clients. Dans les Financements structurés, Natixis a dirigé des opérationsemblématiquesà forte visibilitéet valeur ajoutée. Elle est restéetrès activedans toutes les régionsdu globe : En zone EMEA, Natixis a arrangéune facilité de 1,275 milliardde dollars US pour EnergeanIsrael qui finance le développementdu champde gaz Karishsitué au large des côtes israéliennesen mer Méditerranée et a participé à l’IPO précitée. L’opération de financementa été élue « MiddleEast and AfricaOil & Gas Deal of the Year »par PFI. Natixisa aussiété particulièrementactivedans le sultanat d’Oman, où elle a arrangé l’acquisitiondes actifs de transmissionde gaz naturel par Oman Gas Company auprès du gouvernement,et renouveléune facilité pré-exportde 4 millions de dollars US qui monétise la production d’hydrocarbures du sultanat. PFI a égalementmis à l’honneur les réalisations de la banque au Moyen-Orienten décernant le titre de « Middle East and Africa Petrochemical Deal of the Year » au projet pétrochimiqueDuqmoù NatixisétaitMLA.Enfin,en Afriqueet en mer du Nord, la banque a continuéde financer les indépendants pétroliers pouraccompagner leurdéveloppement. En Asie, Natixis a arrangé et syndiqué un préfinancement de 485 millions de dollars US pour Sinochem Hongrun, une raffineriede la provincede Shandong,en Chine. Sur la zone Amériques, ENR a renforcé aux États-Unis sa coopérationavec PJ SOLOMON,afin de développerl’activité de fusions-acquisitons et de financement des indépendants pétroliers.PFI a décerné la distinction« AmericasMiningDeal of the Year » au financement de la mine de cuivre Mina Justa au Pérou pour lequel la banque était MLA, Insurance et Marketing Agent. Enfin, dans le CommodityTrade Finance,Natixis a été confirmée par ses clients comme un acteur de tout premier plan : sur la base d’un sondage réalisé par TFX auprès de 50 clients traders, ces derniers l’ont positionnéecomme la 2 e Meilleurebanque de Trade dans les matières premières et 1 re dans l’énergie. La banque a également poursuivi ses initiatives visant à digitaliser les opérationsde commerceinternationalde matièrespremières et a participé à l’essor de la fintech Komgo aux côtés de 14 banques et acteurs de l’industrie. Komgo développe une solution Blockchain qui facilitera les échanges entre tous les acteurs de la chaîne de valeur dontles producteurs,négociants, transitaires, et les banques. Enfin, en lien avec la politique de développement durable de la banque, Natixis a participé à la facilité revolvingde 650 millionsde dollarsUS en faveur d’ECOM AgroindustrialCorp, dont les conditionsfinancièresdépendentde critèresliés à des objectifsISR.

Infrastructures Dans le secteur des infrastructures,avec plus de 1 100 projets financés en 25 ans d’activité, l’expertise de Natixis s’appuie sur une connaissance approfondie des secteurs et des actifs financés. Natixis figure parmi les leaders mondiaux, n°9 MLA mondial en 2018 (source : Project Finance International) . Elle couvre les quatre grands segments d’infrastructures :électricité et énergies renouvelables, télécoms, social et transport, ressources naturelles. Une équipe est dédiée au conseil en fusions-acquisitionsdans le secteur. Forte de son positionnement de premier plan dans la dette d’infrastructures,Natixis a consolidésa plateformefondée sur le coinvestissementavec la mise en place de partenariatsavec des investisseurs institutionnels. Cette plateforme permet à ces derniers d’investir dans cette classe d'actifs tout en offrant aux emprunteurs une source de liquidité compétitive. Elle compte aujourd’hui9 partenairespour une capacité d’investissementde près de 7 milliardsd’euros. En 2018, l’activité a été soutenue dans les trois plateformes internationales et sur tous les types d’actifs. Natixis s’est fortement démarquéeen Amérique où elle a été élue « Banque de l’année » par PFI, qui souligne en particulier son implication dans les principales transactions d’Amérique latine. Natixis y a notamment accompagné de nombreux projets renouvelables, comme Enel Green Power (« PFI Americas Solar Deal of the Year ») au Mexique, où elle a par ailleurs été élue « Banque de l’année » par le magazineLatinFinance,ainsi que le projet Cerro Dominador (« PFI Americas RenewablesDeal of the Year ») au Chili. Natixis a également été très active en Europe et au Moyen-Orient, où elle a par exemple accompagné le projet Çanakkale d’environ 3,1 milliards d’euros en Turquie (« PFI TurkishDeal of the Year »), qui comprend la construction d’une autoroute et du plus long pont suspendu au monde, ainsi que le projet solaire SakakaSolar, premierprojet renouvelableen Arabie Saoudite (« PFI Middle East and Africa Power Deal of the Year »). Enfin, elle est très bien positionnée sur le secteur des télécommunicationsqui connaît un développementrapide sous l’effet de la digitalisation de l’économie. Elle a notamment accompagné en qualité de conseil et d’arrangeur des financements,le fonds d’investissementCinven dans la cession de réseauxde fibre optiqued’Ufineten Espagneet en Amérique latine. Aviation Avec 40 ans d’expertise dans le secteur de l’aviation, Natixis figure parmi les grands acteursmondiauxet financeprès de 4 % de la flotte mondiale. Elle couvre tous types d’actifs (moyens/longs courriers, régionaux), tous constructeurs. Elle s’adresse aux compagnies aériennes et aux loueurs d’avions, avec une forte croissance de cette seconde catégorie de clientèle. Natixis a ainsi mis en place pour la première fois un financement pour SDH Wings, basé à Dublin, qui finance un portefeuillede 6 avionspour 295 millionsde dollarsUS. Forte de son expertise dans l’arrangement,la structurationet la distribution des financementsspécifiques à ces marchés (prêts commerciaux, de portefeuilles, avec couverture export, prêts optimisés (JOL, JOLCO, French lease…), elle développe une offre globale d’investment banking, de conseil (fusions-acquisitions, notation), de couverture. Par exemple, entrée en relation avec Avollon, 3 e  loueur mondial, en qualité de senior secured lender, elle l’accompagne désormais sur un continuum d’expertises et a notamment dirigé en 2018 une émissionde 1 milliardde dollarsUS à 5 ans.

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Natixis Document de référence 2018