NATIXIS - Document de référence et rapport financier annuel 2018

FACTEURS DE RISQUES, GESTION DES RISQUES ET PILIER III Informations au titre du Pilier III de Bâle 3

Sur l’année 2018, les fonds propres prudentiels Bâle 3/CRR après application des dispositions transitoires évoluent de la façon suivante : Les fonds propres de base de catégorie1 (CET1) s’établissentà 12,0 milliards d’euros au 31 décembre 2018, en légère progressionde + 0,1 milliardd’eurossur l’exercice. Leur évolution au cours de l’exercice 2018 provient notamment du bénéfice net des dividendes soumis pour approbation à l'assembléegénéraledes actionnairespour + 0,6 milliardd’euros dont l’effet est partiellement compensé par la progression des déductions prudentielles relatives aux écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles pour - 0,3 milliard d’euros, aux ajustements au titre de l’évaluation prudente pour - 0,1 milliard d’euros et aux impôts différés actif sur reports déficitaires pour - 0,1 milliardd’euros.

Les fonds propres de catégorie 1 reculent de - 0,1 milliard d’euros principalement du fait du remboursement anticipé de deux émissions pour - 0,3 milliard d’euros. Le solde résulte principalementde l’effet de variation du taux d’application des dispositions transitoires sur les éléments déduits des fonds propresadditionnelsde catégorie 1(AT1) ainsi que des éléments soumisà ces dispositions. Les fonds propres de catégorie 2 restent stables à 2,4 milliards d’euros, l’émission de + 0,3 milliard d’euros intervenue au 4 e  trimestre étant compensée par l’évolution de l’excédent provisions/pertesattenduespour - 0,1 milliardd’euroset l’impact des dispositionstransitoiressur la période. Les risques pondérés, à 109,2 milliardsd’euros, sont en retrait de - 1,5 milliardd’eurosau cours de l’exercice2018.

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TABLEAU DES RISQUES PONDÉRÉS AU 31 DÉCEMBRE 2018 R

Risque opérationnel

Risque de crédit

CVA Risque de marché

Total RWA

(en milliards d’euros)

31/12/2017 BÂLE 3

85,0

1,2

9,7

14,8

110,7

Évolution des taux de change

0,7 3,8

0,7 3,8

Évolution des volumes

(0,5)

0,6

Amélioration des paramètres de risques Acquisition & cession de participations Effet des garanties

(4,7)

1,0

(0,1)

(3,8)

(2,1)

(2,1)

31/12/2018 BÂLE 3

82,6

1,7

9,6

15,3

109,2

L’évolutiondu risque de crédit de - 2,4 milliardsd’euros en 2018 résulteprincipalementdes facteurssuivants : l’effet de l’appréciationdu dollar (+ 0,7 milliardd’euros) ; a la hausse des encours (+ 3,8 milliardsd’euros) concentrée sur a les métiers de la Banque de Grande Clientèle et de Services FinanciersSpécialisés; l’effet des paramètresde risques (- 4,7 milliardsd’euros) induit a principalement par l’évolution des pondérations et des maturitésattachéesaux expositions ; un effet garantiesde - 2,1 milliardsd’euros. a

La hausse du risque CVA de + 0,5 milliard d’euros s’explique principalement par l’effet de des paramètres de risque compenséepar des expositionsmoindresà fin 2018. Les risques de marché sont en léger recul de - 0,1 milliard d’euros pour atteindre 9,6 milliards d’euros au 31 décembre 2018. Le risque opérationnel augmente de 0,6 milliard d’euros par la substitution de l’indicateur de référence de l’exercice 2018 à celui de 2015, le calcul standard retenant la moyenne des indicateursdes trois derniersexercices.

RWA EN BÂLE 3 PAR PRINCIPAL MÉTIER NATIXIS (NX02) R

RWA Bâle 3

Pôle (en millions d'euros)

Total

Crédit  (a)

Marché  (b)

Opérationnel

Banque de Grande Clientèle  (c) Gestion d'actifs et de fortune

60 079 12 041

43 572

8 933

7 574 5 000

7 041 7 252

Assurance

7 252

Services Financiers Spécialises

16 239 13 614 109 225 110 697

13 874 10 846 82 585 84 985

2 365

Hors pôles métiers

2 362

406

TOTAL 31/12/2018 TOTAL 31/12/2017

11 295 10 928

15 345 14 784

Y compris le risque de contrepartie. (a) Dont le risque de règlement livraison et 1 661 millions d’euros au titre du RWA CVA. (b) Y compris Trésorerie et Collateral Management. (c)

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Natixis Document de référence 2018