NATIXIS - Document de référence et rapport financier annuel 2018

3 FACTEURS DE RISQUES, GESTION DES RISQUES ET PILIER III Gestion des risques

EXPOSITIONS SENSIBLES 3.2.11

Natixisest exposéeaux risquessuivantsau 31 décembre2018.

EXPOSITIONS SUR LES RÉHAUSSEURS DE CRÉDIT R Le stock de réfactionsdiminue sur l’exercice2018 de 40 millionsd’euros (hors effet de la garantie BPCE), s’établissantà 23 millions d’eurosau 31 décembre2018 contre63 millionsd’eurosau 31 décembre2017.

Données au 31 décembre 2018

Données au 31 décembre 2017

Expositions avant ajustement de valeur

Expositions avant ajustement de valeur

Ajustements de valeur

Ajustements de valeur

Notionnel

Notionnel

(en millions d'euros)

Protections sur RMBS

36

5

-

Autres risques

1 202

176

(23)

1 466

257

(63)

TOTAL

1 202

176

(23)

1 502

262

(63)

( en millions d'euros)

31/12/2018

31/12/2017

Exposition avant ajustements de valeur

176 (23)

262 (63)

Ajustements de valeur

EXPOSITION RÉSIDUELLE

153

199

% de décote

13 %

24 %

RMBS EUROPÉENS R Expositions nettes RMBS UK

Exposition nette au 31/12/2017

Variations de valeur 2018

Exposition nette au 31/12/2018

RMBS UK (en millions d'euros)

Autres variations

AAA AA A BBB BB

B CCC CC

Portefeuille de transaction

29

(4)

25

9

11 2

3

-

-

-

-

TOTAL

29

-

(4)

25

9

11 2

3

-

-

-

-

Expositions nettes RMBS ES

Exposition nette au 31/12/2017

Variations de valeur 2018

Exposition nette au 31/12/2018

RMBS ES (en millions d'euros)

Autres variations

AAA AA A BBB BB

B CCC CC

Portefeuille de transaction

11

-

13

24

0

18 6

-

-

-

-

-

TOTAL

11

0

13

24

18 6

-

-

CMBS R CMBS (en millions d'euros)

Exposition nette au 31/12/2017

Reclassement FTA  (a)

Exposition nette au 01/01/2018

Variations de valeur 2018 Autres variations

Exposition nette au 31/12/2018

Portefeuille de transaction

1

1

25 75

26

Portefeuille de prêts et créances Portefeuille d'actifs financiers devant être évalués à la juste valeur par le biais du résultat net

146

(23)

123

198

0

23

23

27

49

TOTAL 274 Les reclassements liés à la première application de la norme IFRS 9 sont détaillés dans la note 1 du chapitre [5.1] « Éléments financiers ». (a) 147 0 147 0 127

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