NATIXIS - Document de référence et rapport financier annuel 2018

FACTEURS DE RISQUES, GESTION DES RISQUES ET PILIER III Gestion des risques

Compte tenu de sa nature, le risque de taux d'intérêt global demeure un risque marginal pour Natixis et n'appelle pas de remarqueparticulière. Le choc normatif de Bâle 2 (+/- 200 bp de variation instantanée des courbes de taux) conduiraitainsi à une variation de la valeur économique du portefeuille de - 633 millions d'euros pour une baissedes taux de 200 pointsde base au 31 décembre2018.

La sensibilitéde la margenette d’intérêtde Natixis aux variations des taux d’intérêt dans divers scénarios de stress sur l’année 2018, est relativement faible et stable. En cas de hausse parallèle des courbes de taux de + 200 points de base, la sensibilité calculée dans l'outil Groupe BPCE est positive et représentemoinsde 1,5 %du CET1.

Ventilation des passifs financiers par échéance contractuelle 3.2.7.5 (Donnéescertifiéespar les commissairesaux comptesau titre d’IFRS 7)

3

VENTILATION DES PASSIFS FINANCIERS PAR ÉCHÉANCE CONTRACTUELLE R

31/12/2018

JJ et à vue

Moins de 1 mois

de 1 à 3 mois

de 3 à 6 mois

de 6 mois à 1 an

de 1 an à 2 ans

de 2 ans à 5 ans

Plus de 5 ans

Non déterminé

Nominal Total K+i

(en milliards d’euros)

Banques Centrales Passifs financiers détenus à des fins de transaction – hors

0,0

0,0

0,0

dérivés de transaction

124,3 124,7

15,2 15,2

63,5 63,4

9,9 9,4

1,8 0,5

4,1 1,0

1,4 0,0

3,7 0,9

4,3 0,5

20,8

Dont Pensions livrées 90,8

90,9

Dettes garanties

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

Dettes non garanties Passifs financiers à la juste valeur par résultat Dont Pensions livrées Dettes non garanties Instruments dérivés de trading Instruments dérivés de couverture Dettes envers les établissements de crédit Dont Pensions livrées Dont Pensions livrées Dettes représentées par un titre Dont covered bonds Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux Dettes subordonnées Dettes garanties Dettes envers la clientèle

26,7

28,7

- - - -

1,7

7,3

2,6

3,4

3,1

6,6

4,0

-

-

- -

-

-

-

-

-

-

0,9

1,0

0,1 2,9

0,0 2,6

0,0 3,3

0,8 2,3

0,0 6,6

0,0 4,0

21,2

23,1

1,4

57,2

57,2

57,2

0,7

0,7

0,7

75,3

76,8

5,9 1,5

14,6

14,6

4,8

6,0

9,8 1,1

17,8

3,0

0,2

8,8

8,7

1,5

4,7

-

-

-

-

38,1

36,0

15,9

5,2 0,1

3,9

1,3

5,5

0,8

0,4

1,0

2,2

0,1

0,1

0,0

-

-

-

-

-

-

36,2

36,5

- -

6,4 0,0

12,2

8,5 0,1

5,3 0,1

1,0 0,1

2,4 0,7

0,7 0,3

1,3

1,3

0,0

0,0 4,0

0,0 4,3

0,0 0,0

-

0,0

0,0

0,0

0,0

0,1

2,9

1,2

TOTAL 81,0 Nota : le tableau n'intègre pas l'écoulement des provisions techniques d'assurance, ni celui des engagements de financement et de garantie financière donnés. Il n'intègre pas non plus conformément au cadre de la norme IFRS 7 les dettes diverses, les comptes de régularisation passif, les provisions générales, les capitaux propres (incluant les émissions de Tier One hybrides reclassées en « equity » dans les comptes consolidés IAS) et les réserves. 362,5 364,9 37,0 91,4 48,0 19,0 24,2 16,2 33,9 14,3

Les donnéescommuniquéesdans le tableauci-dessussont hors activitésd’assurances.

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