NATIXIS - Document de référence et rapport financier annuel 2018

FACTEURS DE RISQUES, GESTION DES RISQUES ET PILIER III Gestion des risques

Ce comité,organisépar la directiondes Risqueset présidépar le directeur général, réunit le directeur des Risques, les membres du comité de direction générale en charge des métiers, la direction Comptabilité et ratios ainsi que les responsables des filièresconcernées. Il s’appuie sur une architecture de comités préparatoires copilotés par la direction des Risques et chaque métier de la banque. Provisions pour pertes de crédit attendues Outre les provisions individuelles, Natixis constitue des provisions pour pertes de crédit attendues (Expected Credit Lossesou ECL) dès la date de premièrecomptabilisation. Les instruments financiers concernés sont répartis en trois catégories dépendant de l’évolution de la dégradationdu risque de crédit observée depuis leur comptabilisationinitiale, et une dépréciationest enregistréesur les encours de chacune de ces catégories. Sont notamment classés en « statut » 2 (stage 2 ou S2) les encours sains, pour lesquels est constatée une augmentation significativedu risque de crédit depuis la comptabilisationinitiale. La dépréciation ou la provision pour risque de crédit est alors déterminéesur la base des pertes attenduessur la durée de vie résiduellede l’instrument(pertesattenduesà maturité). La mesure de la dégradationdu risque de crédit aboutissantau classementen statut S2 repose sur une combinaisonde critères quantitatifs et qualitatifs. Le critère quantitatif s’appuie sur le niveau de variation de la notation depuis la comptabilisation initiale. Les critères qualitatifs complémentairespermettent de classer en Statut 2 l'ensemble des contrats présentant des impayés de plus de 30 jours, inscrits en encours sous surveillance hors statut S3 (« Watch list ») ou en situation de réaménagements en présence de difficultés financières (forbearance), ainsi que des critères complémentairesfonction de la notationsectorielleet du niveaudu risquepays. Le processus de notation sectorielle et pays s’organise autour d’un comité géo-sectoriel où sont présents la direction Financière, la direction des Risques ainsi que des représentants de la BGC. Ce comité, qui s’inscrit dans le cadre de la mise en œuvre des nouvellesnormes IFRS 9, a notammentpour mission de valider les notations sectorielles ainsi que les notes pays et souverains sur une base trimestrielle. Ces notations servent ensuite de base au calcul des ECL. Les ratings sectoriels en particulier sont constitués en se fondant sur les travaux menés dans le cadre des notes de conjoncturesemestrielles.

Tests de résistance Le dispositifde stress tests de crédit porte sur les périmètresde Natixis soumis à l’IRBA, l’IRBF et en approche Standard. Il repose sur des choix de scénariosvisant des situationsde crises plausibles, de degrés de sévérité forts, en phase avec les pratiques de place, tenant compte à la fois du passé, des évolutions de marché et de l’environnement de sorte que le dispositif écarte les scénarios purement historiques ou théoriques. En véritableoutil de gestion des risques, des scénariossont mis en place et révisés régulièrement. La direction des Risques conduit de manière récurrente des travaux d’amélioration des méthodologieset de complémentsde périmètres retenus pour les stress, notammentà la lumière des exigencesdes stress de place. De nouveaux scénarios ont été revus au cours de l’année 2018 et présentés au comité des risques globaux ainsi qu’au comité de directiongénérale.Ces scénariosde « stress tests » internes crédit sont déclinésà partir : d’hypothèses macroéconomiquespréparées en collaboration a avec la Rechercheéconomique,les risques pays et le Groupe BPCE composéesde trois scénarios sur l'horizon 2019-2021 : un scénario de référence et ses bornes correspondant à la politique de provisionnementde la banque et deux scénarios de crédit (une crise sur les valeurs technologiques et un scénariode haussebrutaledes taux) ; de scénarios spécifiquesmétiers pour prendre en compte les a risques qui n’auraient pas été couverts dans le cadre des scénarios macroéconomiques.Ainsi, à partir d’une typologie métier (Banques, Corporates, Assurances, Aéronautique, etc.) sont déclinés des scénarios types (en moyenne trois par métier). Ces stress sont calculés régulièrementsur le périmètre Natixis afin d’évaluer le risque généré en cas d’évolution défavorable des données économiques et financières et les résultats présentés périodiquement au comité des risques globaux qui valide égalementles scénariosretenus. Les modalitésde stress portent sur des notes de contreparties et des taux de défaut (échelles de PD stressées, matrices de migration, dénotching spécifiquepar contrepartiesouveraine…),des stress sur la LGD unsecured(Corporates,Banques et Souverains…)et sur la LGD secured(valeursd’actifsou de collatérauxpar métiers…). Les scénarios, ainsi que les modèles et méthodes retenus pour en déterminer les impacts, font l’objet d’une documentation revue lors de chaquemise à jour.

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Natixis Document de référence 2018