NATIXIS - Document de référence et rapport financier annuel 2018

FACTEURS DE RISQUES, GESTION DES RISQUES ET PILIER III Gestion des risques

Principaux modèles internes utilisés par Natixis 3.2.3.7 Principauxmodèlesinternes :PD, LGD, CCF et décotespour volatilité(EU CRE)

Paramètre modélisé

Portefeuille Souverain

Nombre de modèles

Description/Méthodologie

PD

1

Modèles de notations à dire d’experts basés sur des critères macroéconomiques et sur l’évaluation des risques juridique et politique Modèles de notation à dire d’experts sur critères quantitatifs (bilans financiers) et qualitatifs (questionnaire). Modèle par type de contrepartie et par zone géographique Modèles de notation à dire d’experts suivant le secteur d’activité pour le corporate et modèles statistiques pour les PME (scores) Modèles de notation à dire d’experts suivant le type d’actif financé Modèle de notation fondé sur les comportements historiques depuis 2002. Le modèle intègre une segmentation et un score Modèle qualitatif basé sur les défauts internes et externes. L’évaluation de la LGD en période de repli est prise en compte dans la mesure où tous les défauts sont pris en compte pour le modèle LGD Modèles qualitatifs basés sur les défauts internes et externes selon le type de contrepartie. Les LGD évaluées comprennent les défauts survenus en période de repli Modèles statistiques (arbres de décision ou évaluation de valeurs d’actifs à recouvrir) selon le type d’actif financé. Les marges de prudence intégrées dans les modèles LGD permettent de couvrir les périodes de repli (notamment via les techniques de bootstrap) Modèles d’évaluation des actifs à la revente. Les hypothèses de cession d’actifs sont émises selon des scénarios dégradés Modèles statistiques (arbres de décision) selon le type d’actif financé. Les marges de prudence intégrées dans les modèles LGD permettent de couvrir les périodes de repli (notamment via les techniques de bootstrap) Modèle de notation fondé sur les comportements historiques depuis 2002. Le modèle intègre une segmentation et un score Modèle calibré sur les défauts internes et segmentation sur le type de produit et la nature de la contrepartie Modèle de notation fondé sur les comportements historiques depuis 2002. Le modèle intègre une segmentation et un score Modèles stochastiques construits sur l’historique des cours de marchés avec des hypothèses fondées à partir des données et des expertises internes. sûretésnon financéesdites personnelles : a Les sûretés personnelles consistent dans l'engagement d'un ou plusieurs tiers à payer le créancier en lieu et place du débiteur défaillant. Il existe notamment les cautions personnelles,les garantiesà premièredemande,les dérivésde crédit ; sûretésfinancéesdites réellesou prêts sécurisés : a Les sûretés financées consistent à accorder au créancier un droit réel accessoiresur un ou plusieursbiens du débiteurvoire d'un tiers constituant.Les protectionsde crédit financéessont notamment constituées de dépôts d’espèces, de titres, de matières premières (l’or par exemple), de sûretés immobilières,de créances immobilières,de nantissementsde contratsd’assurance-vie. Modèles statistiques suivant le secteur d’activité

Institution financière

3

3

Corporate (dont PME)

12

Financements spécialisés

6

Retail PME

10

Crédit à la consommation

1

LGD

Souverain

1

Institution financière

1

Corporate (dont PME)

4

Financements spécialisés

4

Crédit-bail

3

Crédit à la consommation Financement corporate (dont PME), Institution financière et Souverain Crédit à la consommation Sûretés financières et autres

1

CCF

1

1

Correction pour volatilité

5

Techniques de réduction du risque 3.2.3.8 de crédit (Données certifiées par les commissairesaux comptes au titre d'IFRS 7) L’atténuationdu risque de crédit est une technique permettant de réduire le risque de crédit encouru par la banque en cas de défaillanced’une contrepartiequi peut être partielleou totale. Natixis recourt à plusieurs techniques d’atténuationde risques : contrats de compensation,garanties personnelles,garanties sur actifs ou achatsde protectionvia des credit defaultswaps(CDS). Les techniquesd'atténuationdu risque de crédit se matérialisent par deux types de protection :

129

Natixis Document de référence 2018