NATIXIS - Document de référence et rapport financier annuel 2018

3 FACTEURS DE RISQUES, GESTION DES RISQUES ET PILIER III Gestion des risques

Le risque de corrélationdéfavorablespécifiquefait l’objet d’une exigence de fonds propres dédiée (article 291.5 du règlement européen du 26 juin 2013 relatif aux exigences prudentielles applicables aux établissementsde crédit) et suit un dispositif d'approbationde limitesspécifiquesex-ante. Quant au risque de corrélation défavorablegénéral, celui-ci est appréhendéà travers des scénariosde StressWrongWay Risk définispar classed’actifs. Dispositif de notation 3.2.3.5 Dispositif de notation interne (Données certifiées par les commissairesaux comptes au titre d'IFRS 7) Le système de notation interne fait partie intégrante du dispositif d’évaluation,de maîtrise et de surveillancedu risque de crédit de Natixis. Il couvre l’ensemble des méthodes, procédés, outils et contrôles qui permettent l’évaluation de ce risque et prend en compte les paramètres fondamentauxque sont la probabilitéde défaut (PD), correspondantà une note, et l’évaluationd’une perte en cas de défaut (Loss Given Default), expriméepar un pourcentage. Conformément aux exigences réglementaires, toute contrepartie du portefeuille bancaire, ainsi que l’exposition afférente, doivent faire l’objet d’une notation interne dès lors que la contrepartie : porte un encoursou une limite ; a est garanted’un encours ; a est émettricede titres apportésen garantied’engagements. a Le dispositifde notationinternemis en œuvres’appuiesur :

un ensemble de méthodologies de notation interne a spécifiques aux différentes classes bâloises et cohérentes avec le profil de risques de Natixis ; à chaque classe d’actif correspond une procédure et une méthodologie unique de notation ; un système d’informationpermettantd’assurer la gestion de a la notation dans ses différentes étapes, de l’initiation de la notation jusqu’à la validation et l’historisation du processus complet ; des procédureset contrôles permettantd’inscrire la notation a interne au cœur de la maîtrise des risques, de l’origine des opérations à l’analyse ex post des contreparties ayant fait défautet des pertessur les engagementsconcernés ; une révision périodique des méthodologies concernant la a notation, la déterminationdes taux de LGD et les paramètres de risquesous-jacents. S’agissant du risque pays, le dispositif repose sur la notation des souverains et sur la définition, pour chaque pays, d’une note qui plafonne celle que peut se voir octroyer une contrepartie non souveraine. Ces notes sont réexaminées annuellement,et plus souventsi la situationl’exige. Depuis le 30 septembre2010, Natixis est dotée de méthodes de notation interne spécifiques aux différentes classes d’actifs homologuéespar l’ACPR et respectant la méthode de notation interne Avancée (IRB-A) pour noter les catégories d’exposition « Corporate », « Souverain », « Banque », « Financements spécialisés » ainsi que sur une partie des crédits à la consommation. L’élaboration de la notation repose sur deux approches : les approches à caractère statistique et celles fondées sur des méthodologiesà dire d’expert.

CORRESPONDANCES INDICATIVES ENTRE LES NOTATIONS INTERNES À DIRE D’EXPERT ET AGENCES EXTERNES R (CORPORATE, BANQUE, FINANCEMENT SPÉCIALISÉ)

Notation interne

Équivalent S&P / Fitch

Équivalent Moody’s Probabilité de défaut à 1 an

AAA AA+

AAA AA+

Aaa Aa1 Aa2 Aa3

0,03 % 0,03 % 0,03 % 0,03 % 0,03 % 0,04 % 0,09 % 0,17 % 0,31 % 0,53 % 0,84 % 1,29 % 1,91 % 2,74 % 3,83 % 5,24 % 7,04 % 9,28 % 12,02 % 15,37 % 19,41 %

AA

AA

AA-

AA-

A+

A+

A1 A2 A3

A

A

A-

A-

BBB+ BBB BBB-

BBB+ BBB BBB-

Baa1 Baa2 Baa3

BB+

BB+

Ba1 Ba2 Ba3

BB

BB

BB-

BB-

B+

B+

B1 B2 B3

B

B

B-

B-

CCC+ CCC CCC-

CCC+ CCC CCC-

Caa1 Caa2 Caa3

CC

CC

Ca

C

C

C

L’échellede notationvarie en fonctiondu type de contrepartieet comprend21 grades pour les grands corporates,les banques et

sont par ailleurs utilisées comme l’un des critères pour déterminerle niveau de délégationdans le cadre de la procédure

les financementsspécialisés.À noter que les notations internes d’octroide crédit.

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