NATIXIS - Document de référence et rapport financier annuel 2018

3 FACTEURS DE RISQUES, GESTION DES RISQUES ET PILIER III Gestion des risques

Un second scénario, élaboré afin d’obtenir un impact plus fort sur le résultat de Natixis, décrit une surchauffedes économies du G7 induisant une hausse de l’inflation, aggravée par la hausse du cours du pétrole. La surchauffe de l’économie provoqueune chute des marchésactions et un écartementdes spreads de crédit. L’augmentationdes taux sur le long terme impacte fortement le secteur bancaire, entraînant un retournementdu marchéimmobilierà partir de 2019. Ces chocs provoquent une dégradation des PIB en année 2020 et une baissedu commercemondial. Les projections s’appuient sur des modélisationsinternes, soit fondées sur des sensibilités ou des tendances observées de variables financières et économiques,soit sur des chroniques historiquesinternes. Les résultats des stress tests ont été validés en comité de direction générale et présentés en comité des risques du conseil d’administration.Ils ont fait l’objet d’analyses dans le cadre de la construction des trajectoires de solvabilité de Natixis. Ces impacts ont été mesurés en, résultat net part du groupe,PNB et CET1. Tests de résistance réglementaires Les stress de résistance réglementaires correspondent aux demandes ad hoc de la BCE, de l’ABE, ou de tout autre superviseur :le dernier exercice réglementairea été réalisé en 2018 sur la base des méthodologiespubliées par l’ABE pour le compte de la BCE. À ce titre, Natixis a contribué à l’exercice réaliséau niveaudu GroupeBPCE. Tests de résistance spécifiques En complément, des exercices de tests de résistance spécifiquesréalisés par la directiondes Risques de Natixis sont détaillés dans les sections dédiées de ce document (notammentau titre des stress tests crédit détaillésà la section 3.2.3, sous-section 3.2.3.9 "Dispositif de surveillance des engagements" ainsi qu'au titre des stress tests marché à la section 3.2.5, sous-section 3.2.5.3 "Méthodologie de mesure des risquesde marché"). Organisation 3.2.3.1 Le dispositifd’encadrementet de maîtrisedes risquesde crédit est piloté par la direction des Risques à travers une forte transversalitéavec les métiers et les autres fonctions support de la banque. En ligne avec le dispositif du Groupe BPCE, l’ensembledes normes, politiques et procédures internes sont revues périodiquement en tenant compte des résultats des contrôlesinternes,des évolutionsréglementaireset de l’appétit au risquede la banque. La gestion et le contrôle des risques de crédit sont organisés dans le respect de la ségrégation des fonctions. Ainsi, en collaboration avec les autres pôles, la direction des Risques assure le suivi du risque de crédit à travers différents départementsnotammenten chargede : la définition des politiques de risques de crédit et des a procéduresinternesde gestiondes risquesde crédit ; la fixation des limites et des seuils d’expositionau risque de a crédit ; la délivrance des autorisations des opérations après une a analyse contradictoiredu risque de crédit et de contrepartie RISQUES DE CRÉDIT 3.2.3 ET DE CONTREPARTIE

dans le respect de la procédure d’octroi de crédit et du processusdélégataire ; la définition des méthodologieset des modèles internes de a notation ; la mise en place des contrôles permanents de second a niveau ; la surveillance des expositions et l’informationà la Direction a générale. En collaboration avec les métiers, la direction des Risques a pour principale mission de formaliser un avis sur la prise de risque de la banque à l'appui de toutes les informations pertinenteset utiles à la prise de décision. Les décisionsde crédit sont prises dans le cadre de délégations accordéesconjointementaux métierset à certainsmembresde la fonction Risques ; ces délégations sont octroyées intuitu personae par le directeur général ou toute personne qu’il habilite à cet effet et sont calibrées en fonction de la catégorie et de la notation interne des contreparties, de la nature, du montant, et la durée de l’engagement. En outre, elles ne peuvent être exercées que lorsque le dossier considéré respecte les différents critères des politiques de risques déclinéespar secteuret activité. En concertationavec BPCE, Natixis a défini les méthodologies de notation applicables aux classes d’actifs détenues en commun. Objectifs et politique 3.2.3.2 La définition des politiques de risques de Natixis s’inscrit dans le cadre de l’appétit au risque de la banque, du dispositif de contrôle global et de maîtrise des risques de crédit. Élaborées en concertationentre la direction des Risques et les différents métiers de la banque, ces politiques ont pour objectif d’établir un encadrement des prises de risques tout en déclinant l’appétitau risque et la vision stratégiquede Natixis par métiers ou par secteurs. Natixiscompteaujourd’huiprès d’une vingtainede politiquesde risques faisant l’objet d’une révision régulière et couvrant les différentsmétiers de la Banque de Grande Clientèle(corporate, LBO, financements aéronautiques, financements immobiliers, financements d’infrastructures, financements de matières premières, banques, assurances…) ainsi que les différentes activités des filiales (ex : crédit-bail pour Natixis Lease, affacturagepour NatixisFactor…). L’encadrementposé par ces politiquesde risques distingueà la fois des recommandationsrelevant des bonnes pratiques, et des critères d’encadrementstricts (qualitatifs ou quantitatifs)à l’égard desquels toute dérogation impacte le processus de décisionet le schémadélégatairehabituel. L’encadrementquantitatifreposegénéralementsur : des plafondsd’engagementspar métierou par secteur ; a des sous-limites d’engagementspar types de contreparties, a par types de produits ou encore parfois par zones géographiques. Cet encadrementcontribueà la surveillancede la concentration des engagementsde la banquepar rapport à un secteur ou une typologiede risquesdonnés. L’encadrementqualitatifs’articulequant à lui autour des critères suivants : secteursd’activité :secteursprivilégiés,secteursinterdits ; a cibles : clientèleà privilégierou clientèleà exclureen fonction a de divers critères(taille, notation,pays d’intervention…) ;

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