MRM - Document d'enregistrement universel 2020

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Renseignements de caractère général concernant l’émetteur et son capital

Comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2020

• Les abandons de loyers qui s’accompagnent de contreparties modifiant les termes du bail au sens d’IFRS 16, telles qu’un allongement de la durée du bail ou une renonciation à donner congé à la prochaine échéance triennale par exemple, ont fait l’objet d’un étalement sur la durée ferme du bail conformément à la norme. 0,3 million d’euros est ainsi étalé sur 9 ans, soit un impact sur les revenus locatifs bruts 2020 de -49 milliers d’euros et de l’ordre de - 30 à -60 milliers d’euros par an sur les prochaines années. • Les autres abandons de loyers, sans contrepartie modifiant les termes du bail au sens d’IFRS 16, ont été comptabilisés en charges d’exploitation au 31 décembre 2020 pour -0,7 million d’euros. De multiples incertitudes demeurant sur l’évolution de la situation sanitaire et économique et le temps qui sera nécessaire pour revenir à une situation normale, M.R.M. suit attentivement l’évolution de la reprise de l’activité de ses locataires et prendra, si nécessaire, des mesures d’accompagnement supplémentaires appropriées. Ainsi, au 31 décembre 2020, M.R.M. estime les mesures d’accompagnement des locataires commerçants au titre du deuxième confinement (30 octobre – 15 décembre 2020), à 0,4 million d’euros. Une provision pour dépréciation sur créances clients de -0,4 million d’euros, a été enregistrée en résultat d’exploitation. 2.2.1 L’état de la situation financière consolidée L’état de la situation financière est présenté en distinguant les éléments d’actifs et de passifs courants et non courants : • les éléments d’actifs non courants sont constitués des immeubles de placement, des droits d’utilisation, des immobilisations corporelles et incorporelles et des dépôts versés ; • les éléments d’actifs courants sont constitués des actifs détenus en vue de la vente, de toutes les créances d’exploitation et fiscales et tout autre élément d’actif dont l’échéance initiale est inférieure à un an ou sans échéance ; • les éléments de passifs sont classés en courant/non courant en fonction de leur date d’exigibilité. Par conséquent, les dettes financières envers les établissements de crédit, les dépôts de garantie reçus, ainsi que les dettes fiscales ont été distinguées entre les dettes à moins d’un an et les dettes à plus d’un an en fonction des échéanciers de remboursement. Les dettes d’exploitation ayant une échéance inférieure à un an constituent des passifs courants.

• un état partant du résultat net et détaillant les autres éléments du résultat global : résultat global consolidé. Le compte de résultat consolidé met donc en exergue les éléments suivants : • le résultat opérationnel, conformément à la définition de la recommandation CNC 2009 R-03, inclut les éléments récurrents de l’activité courante, ainsi que la variation de la juste valeur des immeubles, le résultat dégagé dans le cadre des cessions ou des mises au rebut d’immeubles de placement (totales ou partielles) et les autres produits et charges opérationnels ; • le résultat financier découle de la somme des produits et des charges financiers, des autres produits et autres charges financiers, de la variation de valeur des instruments financiers ( Cap et VMP) et de l’actualisation des dettes et créances ; • le résultat net avant impôt est la somme du résultat opérationnel, du résultat financier, des autres produits et charges non opérationnels. Les autres éléments du résultat global comprennent les éléments de produits et de charges (y compris des ajustements et des reclassements) qui ne sont pas comptabilisés dans le résultat comme l’imposent ou l’autorisent certaines IFRS. 2.3 Estimation et jugements comptables déterminants Pour l’établissement des comptes, le Groupe utilise des estimations et formule des jugements, qui sont régulièrement mis à jour et sont fondés sur des informations historiques et sur d’autres facteurs, notamment des anticipations d’évènements futurs jugés raisonnables au vu des circonstances. Les estimations risquant de façon importante d’entraîner un ajustement significatif de la valeur comptable des actifs et des passifs au cours de la période suivante concernent essentiellement la détermination de la juste valeur du patrimoine immobilier qui est notamment fondée sur l’évaluation du patrimoine effectuée par des experts indépendants selon la méthodologie décrite dans la note 4.5. L’instabilité sur les marchés financiers a provoqué une baisse significative du nombre de transactions représentatives. Les transactions réalisées dans un contexte de crise peuvent ne pas refléter les estimations des experts indépendants. Compte tenu du caractère estimatif inhérent à ces évaluations, il est possible que le résultat de cession de certains immeubles diffère significativement de l’évaluation effectuée, même en cas de cession dans les quelques mois suivant l’arrêté comptable.

2.2.2 L’état du résultat global consolidé

Les postes de produits et de charges comptabilisés au cours de la période sont présentés dans deux états : • un état détaillant les composantes du résultat : compte de résultat consolidé ;

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M.R.M. DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020