MRM - Document d'enregistrement universel 2019

1

Renseignements concernant l’activité de M.R.M.

Chiffres clés

Au 31 décembre 2019, le Groupe respecte l’ensemble de ses engagements vis-à-vis de ses partenaires bancaires en matière de covenants LTV et ICR/DSCR. Les seuils maximum

sont compris entre 45,2 % et 65,0 % pour les covenants LTV, et les seuils minimum sont compris entre 130 % et 300 % pour les covenants ICR/DSCR.

31/12/2019

31/12/2018

31/12/2017

ENDETTEMENT FINANCIER

77,1 M€

74,1 M€

95,3 M€

Coût moyen de la dette (1)

158 bps

168 bps

183 bps

TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS

12,3 M€

13,5 M€

13,3 M€

LOAN TO VALUE (LTV) (2)

45,9 % 38,6 %

45,0 % 36,8 %

47,7 % 41,0 %

ENDETTEMENT NET TOTAL (3)

(1) Hors impact des frais annexes. (2) Endettement financier sur la valeur d’expertise hors droits du patrimoine. (3) Endettement financier net de la trésorerie et équivalents de trésorerie disponibles, sur la valeur d’expertise hors droits du patrimoine.

L’endettement total du Groupe a évolué comme suit sur les trois dernières années :

95,3 M€

77,1 M€

74,1 M€

183 bps

41,0 %

38,6 %

36,8 %

168 bps

158 bps

2017

2018

2019

LTV net

Coût moyen de la dette

Endettement

Couverture de la dette bancaire et maturité des emprunts Au 31 décembre 2019, 79,5 % de la dette du Groupe est rémunérée à taux fixe et 46 % de la dette bancaire rémunérée à taux variable est couverte par un instrument financier de type cap , portant sur l’Euribor 3 mois à un taux strike de 1,25 %. Au 31 décembre 2019, l’échéancier des emprunts (hors remboursements éventuels en cas de cession d’immeuble) se présente comme suit :

Échéances des emprunts

Montant

En %

2020 2021 2022

2,4 M€

3,1 %

53,5 M€ 21,2 M€ 77,1 M€

69,4 % 27,5 % 100 %

TOTAL

10

M.R.M. DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019